| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外相关研究综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 VaR 方法的相关研究文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 资产组合理论的相关研究文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.3 VaR 方法和资产组合理论在航运市场方面的文献综述 | 第14-15页 |
| 1.3 研究方法综述 | 第15-16页 |
| 1.4 论文的研究思路和及技术路线 | 第16-17页 |
| 1.5 论文的内容 | 第17-18页 |
| 2 三大航运市场简介 | 第18-27页 |
| 2.1 干散货航运市场概述 | 第18-23页 |
| 2.1.1 干散货船的种类 | 第18-19页 |
| 2.1.2 干散货主要航线介绍 | 第19-22页 |
| 2.1.3 干散货航运市场特征 | 第22-23页 |
| 2.2 油轮航运市场概述 | 第23-25页 |
| 2.2.1 油轮的分类 | 第23页 |
| 2.2.2 油轮运输市场的航线介绍 | 第23-24页 |
| 2.2.3 油轮航运市场特征 | 第24-25页 |
| 2.3 集装箱航运市场概述 | 第25-27页 |
| 2.3.1 集装箱的分类 | 第25-26页 |
| 2.3.2 集装箱航运市场的航线介绍 | 第26页 |
| 2.3.3 集装箱航运市场特征 | 第26-27页 |
| 3 风险测量的VaR 模型及其计量经济模型 | 第27-40页 |
| 3.1 VaR 模型的含义 | 第27-29页 |
| 3.1.1 VaR 模型的定义公式 | 第27页 |
| 3.1.2 VaR 的三要素 | 第27-29页 |
| 3.1.3 用VaR 方法测量风险的优点 | 第29页 |
| 3.2 VaR 计算方法介绍 | 第29-34页 |
| 3.2.1 VaR 的一般计算方法 | 第29-30页 |
| 3.2.2 VaR 的主要计算方法 | 第30-32页 |
| 3.2.3 条件分布下的VaR 计算 | 第32-34页 |
| 3.3 VaR 的计量经济模型 | 第34-40页 |
| 3.3.1 ARCH 模型 | 第35-36页 |
| 3.3.2 GARCH 模型 | 第36-37页 |
| 3.3.3 EGARCH 模型 | 第37-40页 |
| 4 资产组合理论概述 | 第40-51页 |
| 4.1 资产组合的期望收益与标准差 | 第40-43页 |
| 4.1.1 单个资产的期望收益率与方差 | 第40-41页 |
| 4.1.2 资产组合的期望收益率与方差 | 第41-42页 |
| 4.1.3 资产组合的风险分散原理 | 第42-43页 |
| 4.2 有效资产组合曲线 | 第43-51页 |
| 4.2.1 不存在无风险借贷 | 第43-48页 |
| 4.2.2 存在无风险借贷 | 第48-51页 |
| 5 三大航运市场的风险测量 | 第51-63页 |
| 5.1 数据的采集和处理 | 第51-53页 |
| 5.2 样本数据的检验和处理 | 第53-59页 |
| 5.2.1 样本数据的描述性统计检验 | 第53-55页 |
| 5.2.2 平稳性（单位根）检验 | 第55-56页 |
| 5.2.3 自相关性检验 | 第56-58页 |
| 5.2.4 残差序列的ARCH 性检验 | 第58-59页 |
| 5.3 基于广义误差分布的EGARCH 模型参数估计 | 第59-63页 |
| 6 VaR 约束下的资产组合理论在运价风险规避中的运用 | 第63-76页 |
| 6.1 VaR 约束 | 第63页 |
| 6.2 VaR 约束下的资产组合计算 | 第63-67页 |
| 6.3 VaR 约束下的资产组合模型在航运公司风险规避中的运用 | 第67-76页 |
| 6.3.1 三大市场收益和风险的计算 | 第67-73页 |
| 6.3.2 VaR 约束下的资产组合模型运用 | 第73-76页 |
| 7 结论 | 第76-78页 |
| 7.1 本论文的主要工作 | 第76-77页 |
| 7.2 存在的不足和尚待解决的问题 | 第77-78页 |
| 参考文献 | 第78-81页 |
| 致谢 | 第81-82页 |
| 攻读硕士期间已发表或录用的论文 | 第82-85页 |
| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第85页 |
