| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2 国内外研究现状及文献综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 长期风险模型 | 第12-15页 |
| 1.2.2 时变期限溢价 | 第15-17页 |
| 1.3 论文框架与研究方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 论文框架 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 第2章 模型理论基础 | 第19-29页 |
| 2.1 递归偏好与时变波动（长期风险模型） | 第19-21页 |
| 2.2 均衡债券收益 | 第21-23页 |
| 2.3 数据及估计方法 | 第23-29页 |
| 2.3.1 数据 | 第23-26页 |
| 2.3.2 状态空间模型与块状 Metropolis-Hastings 算法 | 第26-29页 |
| 第3章 债券期限溢价的主成分分析 | 第29-34页 |
| 3.1 债券期限溢价的稳定成分和波动成分 | 第29-32页 |
| 3.2 债券期限溢价波动性的影响因子 | 第32-34页 |
| 第4章 长期风险模型实证结果分析 | 第34-41页 |
| 4.1 长期风险模型后验参数分析 | 第34-36页 |
| 4.2 参数估计结果对宏观变量的模拟 | 第36-38页 |
| 4.3 长期风险模型实证结果总结 | 第38-41页 |
| 结论 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |