| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 第一节 选题背景与意义 | 第9-11页 |
| 一、理论意义 | 第10页 |
| 二、现实意义 | 第10-11页 |
| 第二节 研究思路与内容框架 | 第11-12页 |
| 第三节 本文的创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-20页 |
| 第一节 投资者情绪的相关文献综述 | 第13-17页 |
| 一、投资者情绪的定义 | 第13-14页 |
| 二、投资者情绪的度量 | 第14-17页 |
| 第二节 定向增发的市场反应相关文献综述 | 第17-18页 |
| 第三节 文献述评 | 第18-20页 |
| 第三章 理论分析和研究假设 | 第20-26页 |
| 第一节 研究理论 | 第20-22页 |
| 一、有效市场理论 | 第20-21页 |
| 二、信息不对称理论 | 第21页 |
| 三、异质信念理论 | 第21-22页 |
| 第二节 理论分析与研究假设 | 第22-26页 |
| 第四章 投资者情绪综合指数的构建 | 第26-37页 |
| 第一节 指标选择 | 第26-29页 |
| 第二节 “提前”与“滞后”变量的确定 | 第29页 |
| 第三节 投资者情绪指数构建 | 第29-37页 |
| 一、描述性统计 | 第29-30页 |
| 二、相关性分析与14个变量主成分分析 | 第30-33页 |
| 三、IndexO与14个变量的相关性分析 | 第33-35页 |
| 四、投资者情绪指数的构建 | 第35-37页 |
| 第五章 研究方法和变量、模型设定 | 第37-45页 |
| 第一节 事件研究方法 | 第37-39页 |
| 一、确定事件发生日 | 第37页 |
| 二、确定事件窗口期 | 第37-38页 |
| 三、度量窗口期内样本的正常收益率及超额收益率 | 第38-39页 |
| 第二节 数据来源与样本选择 | 第39-41页 |
| 第三节 研究模型与变量说明 | 第41-45页 |
| 一、研究模型 | 第41-42页 |
| 二、被解释变量 | 第42页 |
| 三、解释变量 | 第42-43页 |
| 四、控制变量 | 第43-45页 |
| 第六章 实证研究结果与分析 | 第45-53页 |
| 第一节 变量的描述性统计 | 第45-46页 |
| 一、样本的描述性统计 | 第45页 |
| 二、主要变量的相关性分析 | 第45-46页 |
| 第二节 回归分析 | 第46-52页 |
| 一、投资者情绪对定向增发市场反应的总体分析 | 第46-47页 |
| 二、不同投资者情绪水平下对定向增发市场反应的分析 | 第47-48页 |
| 三、不同财务状况下投资情绪对定向增发市场反应的回归分析 | 第48-49页 |
| 四、不同发行目的下投资情绪对定向增发市场反应的回归分析 | 第49-51页 |
| 五、不同发行对象下投资情绪对定向增发市场反应的回归分析 | 第51-52页 |
| 第三节 稳健性检验 | 第52-53页 |
| 第七章 研究结论与展望 | 第53-56页 |
| 第一节 研究结论 | 第53页 |
| 第二节 政策建议 | 第53-54页 |
| 第三节 研究的不足和展望 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-61页 |
| 附录 | 第61-69页 |
