| 摘要 | 第5-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 图目录 | 第14-16页 |
| 表目录 | 第16-18页 |
| 第1章 绪论 | 第18-42页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第18-22页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第18-21页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第21-22页 |
| 1.2 文献综述 | 第22-40页 |
| 1.2.1 运费风险测度方面的研究 | 第23-27页 |
| 1.2.2 运费动态研究 | 第27-32页 |
| 1.2.3 运费衍生品套期保值比率研究 | 第32-39页 |
| 1.2.4 论文的创新性 | 第39-40页 |
| 1.3 研究思路与论文的结构 | 第40-42页 |
| 第2章 原油运输市场分析 | 第42-59页 |
| 2.1 原油运输市场需求分析 | 第42-47页 |
| 2.1.1 世界对原油的需求 | 第42-44页 |
| 2.1.2 中国对原油的需求 | 第44-47页 |
| 2.2 原油运输市场供给分析 | 第47-49页 |
| 2.3 其他影响原油运费的因素 | 第49-53页 |
| 2.3.1 原油价格因素 | 第49-51页 |
| 2.3.2 相关市场因素 | 第51-53页 |
| 2.3.3 政治因素及其他因素 | 第53页 |
| 2.4 油轮运价指标 | 第53-55页 |
| 2.4.1 WS 指数 | 第53-54页 |
| 2.4.2 BITR 指数 | 第54页 |
| 2.4.3 其他油轮运价指标 | 第54-55页 |
| 2.5 原油运费市场回顾 | 第55-57页 |
| 2.6 小结 | 第57-59页 |
| 第3章 原油运费波动风险研究 | 第59-82页 |
| 3.1 极值理论介绍 | 第59-63页 |
| 3.1.1 POT 方法 | 第60-62页 |
| 3.1.2 VaR 和 ES | 第62-63页 |
| 3.2 基于 POT 方法的原油运费风险测度 | 第63-72页 |
| 3.2.1 数据收集与处理 | 第63-65页 |
| 3.2.2 GARCH 模型的建立与估计 | 第65-67页 |
| 3.2.3 GPD 参数估计 | 第67-70页 |
| 3.2.4 VaR 和 ES 值的测算与比较 | 第70-71页 |
| 3.2.5 实证结果解释 | 第71-72页 |
| 3.3 原油价格冲击对原油运输市场的影响 | 第72-81页 |
| 3.3.1 影响路径描述 | 第73-74页 |
| 3.3.2 SVAR 模型介绍 | 第74-75页 |
| 3.3.3 实证分析 | 第75-79页 |
| 3.3.4 实证结果解释 | 第79-81页 |
| 3.4 小结 | 第81-82页 |
| 第4章 原油远期运费协议市场分析 | 第82-100页 |
| 4.1 原油 FFA 市场介绍 | 第82-90页 |
| 4.1.1 原油 FFA 的产生与发展 | 第82-84页 |
| 4.1.2 原油 FFA 市场的交易与结算方式 | 第84-88页 |
| 4.1.3 原油 FFA 价格影响因素分析 | 第88-90页 |
| 4.2 原油 FFA 市场的功能 | 第90-91页 |
| 4.3 原油 FFA 市场的无偏性分析 | 第91-99页 |
| 4.3.1 航运市场无偏性的研究成果 | 第92-93页 |
| 4.3.2 无偏性检验模型 | 第93-95页 |
| 4.3.3 实证分析 | 第95-97页 |
| 4.3.4 实证结果解释 | 第97-99页 |
| 4.4 小结 | 第99-100页 |
| 第5章 原油运费市场溢出效应与动态相关性研究 | 第100-125页 |
| 5.1 原油运费市场关联性分析 | 第100-105页 |
| 5.1.1 原油 FFA 市场与即期运费市场间的关联性 | 第100-104页 |
| 5.1.2 不同原油 FFA 市场间的关联性 | 第104-105页 |
| 5.2 溢出效应与动态相关性模型 | 第105-113页 |
| 5.2.1 VECH 模型 | 第106-108页 |
| 5.2.2 BEKK 模型 | 第108-110页 |
| 5.2.3 DCC 模型 | 第110-113页 |
| 5.3 实证分析 | 第113-124页 |
| 5.3.1 数据收集与处理 | 第113-117页 |
| 5.3.2 模型估计 | 第117-121页 |
| 5.3.3 结果解释 | 第121-124页 |
| 5.4 小结 | 第124-125页 |
| 第6章 原油 FFA 市场套期保值功能研究 | 第125-150页 |
| 6.1 套期保值比率理论 | 第126-128页 |
| 6.2 套期保值比率模型 | 第128-130页 |
| 6.3 Copula-GARCH 模型介绍 | 第130-139页 |
| 6.3.1 Copula 理论 | 第130-132页 |
| 6.3.2 常用 copula 函数 | 第132-138页 |
| 6.3.3 单变量边缘分布 | 第138-139页 |
| 6.4 实证研究 | 第139-149页 |
| 6.4.1 数据收集与处理 | 第139-141页 |
| 6.4.2 单变量边缘分布估计 | 第141-142页 |
| 6.4.3 时变 Copula 模型估计 | 第142-146页 |
| 6.4.4 最小化 VaR 套期保值比率 | 第146-149页 |
| 6.5 小结 | 第149-150页 |
| 第7章 结论与展望 | 第150-153页 |
| 7.1 主要结论 | 第150-151页 |
| 7.2 进一步研究的问题 | 第151-153页 |
| 参考文献 | 第153-164页 |
| 致谢 | 第164-165页 |
| 攻读学位期间公开发表的论文 | 第165页 |