| 中文摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1. 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法与研究框架 | 第11-13页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第13-15页 |
| 2. 文献综述 | 第15-22页 |
| 2.1 自由现金流与过度投资的研究综述 | 第15-19页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第15-17页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第17-18页 |
| 2.1.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 2.2 负债融资与过度投资的研究综述 | 第19-22页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第19-20页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第20-21页 |
| 2.2.3 文献评述 | 第21-22页 |
| 3. 理论分析与研究假设 | 第22-37页 |
| 3.1 创业板投资现状问题分析 | 第22-24页 |
| 3.1.1 创业板上市公司定义 | 第22页 |
| 3.1.2 创业板上市公司背景分析 | 第22-23页 |
| 3.1.3 创业板上市公司现状 | 第23-24页 |
| 3.2 相关概念界定 | 第24-27页 |
| 3.2.1 过度投资 | 第25页 |
| 3.2.2 现金流量与自由现金流量 | 第25-27页 |
| 3.2.3 负债融资 | 第27页 |
| 3.3 自由现金流与企业过度投资行为理论分析及假设提出 | 第27-33页 |
| 3.3.1 信息不对称理论 | 第27-29页 |
| 3.3.2 委托代理理论 | 第29-30页 |
| 3.3.3 自由现金流假说 | 第30-31页 |
| 3.3.4 假设提出 | 第31-33页 |
| 3.4 负债融资与企业过度投资行为理论分析及假设提出 | 第33-37页 |
| 3.4.1 优序融资理论 | 第33-34页 |
| 3.4.2 负债治理理论 | 第34-35页 |
| 3.4.3 假设提出 | 第35-37页 |
| 4. 研究设计 | 第37-43页 |
| 4.1 样本选择及数据来源 | 第37页 |
| 4.1.1 样本选择 | 第37页 |
| 4.1.2 数据来源 | 第37页 |
| 4.2 模型构建与变量设计 | 第37-43页 |
| 4.2.1 过度投资检验模型 | 第37-40页 |
| 4.2.2 自由现金流的度量 | 第40页 |
| 4.2.3 负债融资因素的度量 | 第40-43页 |
| 5. 实证检验结果及分析 | 第43-51页 |
| 5.1 投资预期模型实证分析 | 第43-45页 |
| 5.1.1 投资预期模型描述性统计 | 第43页 |
| 5.1.2 投资预期模型回归结果 | 第43-45页 |
| 5.2 自由现金流与过度投资实证分析 | 第45-46页 |
| 5.2.1 自由现金流与过度投资描述性统计 | 第45页 |
| 5.2.2 自由现金流与过度投资模型Pearson系数检验 | 第45页 |
| 5.2.3 自由现金流与过度投资模型回归检验 | 第45-46页 |
| 5.3 负债融资与过度投资实证分析 | 第46-49页 |
| 5.3.1 负债融资与过度投资描述性统计 | 第46-47页 |
| 5.3.2 负债融资与过度投资模型Pearson系数检验 | 第47-48页 |
| 5.3.3 负债融资与过度投资模型回归检验 | 第48-49页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第49-51页 |
| 6. 结论与展望 | 第51-54页 |
| 6.1 研究结论 | 第51页 |
| 6.2 对策建议 | 第51-53页 |
| 6.3 研究局限性 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
