| ABSTRACT | 第4页 |
| 1. INTRODUCTION | 第6-9页 |
| 1.1 Significance of the Topic | 第6页 |
| 1.2 Background to the Problem | 第6-7页 |
| 1.3 Research Objective | 第7-8页 |
| 1.4 Outline of the Dissertation | 第8-9页 |
| 2. LITERATURE REVIEW | 第9-13页 |
| 2.1 What is dollarization? | 第9-12页 |
| 2.2 Theoretical Framework | 第12-13页 |
| 3. EMPIRICAL ANALYSIS | 第13-20页 |
| 3.1 Measurements of dollarization | 第13-14页 |
| 3.2 Data | 第14页 |
| 3.3 Data Analysis | 第14-15页 |
| 3.4 Lag Selection | 第15-16页 |
| 3.5 Distributional Assumptions | 第16-17页 |
| 3.6 Unit root test | 第17页 |
| 3.7 The Generalised Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH)Model | 第17-19页 |
| 3.8 The Exponential GARCH(EGARCH)model | 第19-20页 |
| 4. EMPIRICAL RESULTS | 第20-29页 |
| 4.1 Descriptive Statistics | 第20-21页 |
| 4.2 Specification of Conditional Variance | 第21页 |
| 4.3 Unit Root Test(Stationary test) | 第21-23页 |
| 4.4 Test for Heteroscedasticity | 第23-24页 |
| 4.5 Granger causality test | 第24-25页 |
| 4.6 Estimation results for GARCH and EGARCH model | 第25-29页 |
| 5. CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS | 第29-31页 |
| 5.1 Conclusion | 第29-30页 |
| 5.2 Recommendations | 第30-31页 |
| 6. ACKNOWLEDGEMENT | 第31-32页 |
| 7. REFERENCES | 第32-34页 |
