| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第8-9页 |
| ·选题背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·国内外文献综述 | 第9-13页 |
| ·动态投资选择研究 | 第9-10页 |
| ·考虑交易成本的投资策略研究 | 第10-12页 |
| ·条件信息下的投资策略研究 | 第12-13页 |
| ·研究方法和总体框架 | 第13-14页 |
| ·研究方法 | 第13-14页 |
| ·总体框架 | 第14页 |
| ·论文的创新点 | 第14-16页 |
| 2 交易成本模型 | 第16-26页 |
| ·CRRA效用函数 | 第16-17页 |
| ·HJB偏微分方程 | 第17-18页 |
| ·考虑交易成本的模型 | 第18-22页 |
| ·规划投资组合及求解 | 第22-26页 |
| 3 投资策略对比研究 | 第26-38页 |
| ·交易成本模型的参数确定及求解 | 第26-29页 |
| ·风险厌恶系数 | 第26页 |
| ·交易成本 | 第26-27页 |
| ·变量确定 | 第27-28页 |
| ·Matlab编程 | 第28-29页 |
| ·模型求解结果 | 第29页 |
| ·实证数据选取和处理 | 第29-30页 |
| ·数据选取 | 第29-30页 |
| ·数据处理 | 第30页 |
| ·股票收益率序列统计特征及检验 | 第30-31页 |
| ·调整前后投资组合的绩效评价 | 第31-38页 |
| ·拟合优度的比较 | 第31-34页 |
| ·累计收益率的比较 | 第34-35页 |
| ·夏普比率 | 第35页 |
| ·特雷诺比率 | 第35-36页 |
| ·詹森业绩指数 | 第36-38页 |
| 4 调整后收益率序列的检验 | 第38-54页 |
| ·统计检验 | 第38-43页 |
| ·调整后超额收益率序列的检验 | 第38-39页 |
| ·市场超额收益率序列的检验 | 第39-41页 |
| ·调整前超额收益率序列的检验 | 第41-43页 |
| ·调整后超额收益率序列的建模 | 第43-48页 |
| ·AR(2)模型 | 第43-44页 |
| ·AR(2)-GARCH(1,1)模型 | 第44-46页 |
| ·AR(2)-GARCH(1,1)-TARCH模型 | 第46-48页 |
| ·CAPM和条件CAPM | 第48-54页 |
| ·CAPM | 第48-49页 |
| ·虚拟变量和条件CAPM | 第49页 |
| ·建模和检验 | 第49-54页 |
| 5 结论和建议 | 第54-57页 |
| ·研究结论 | 第54-55页 |
| ·相关建议 | 第55-56页 |
| ·投资建议 | 第55页 |
| ·政策建议 | 第55-56页 |
| ·进一步研究的重点和方向 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |