| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 引言 | 第8-11页 |
| ·选题背景和意义 | 第8-9页 |
| ·本文的研究内容及创新点 | 第9-11页 |
| 2 文献回顾 | 第11-24页 |
| ·利率期限结构 | 第11-19页 |
| ·国外文献回顾 | 第11-16页 |
| ·国内文献回顾 | 第16-19页 |
| ·利率风险 | 第19-21页 |
| ·国外文献回顾 | 第20页 |
| ·国内文献回顾 | 第20-21页 |
| ·利率期限结构与宏观经济变量 | 第21-24页 |
| 3 理论介绍和模型修正 | 第24-33页 |
| ·Fama-Bliss剥离法 | 第24-25页 |
| ·简介 | 第24页 |
| ·Fama-Bliss公式介绍 | 第24-25页 |
| ·动态Nelson-Siegel模型及其修正 | 第25-30页 |
| ·动态Nelson-Siegel模型 | 第25-26页 |
| ·修正的动态Nelson-Siegel模型 | 第26-30页 |
| ·基于MCMC技术的模型估计 | 第30-33页 |
| ·MCMC技术 | 第31-32页 |
| ·初始Gibbs抽样法 | 第32-33页 |
| 4 实证研究 | 第33-46页 |
| ·数据处理 | 第33-37页 |
| ·数据选择及来源说明 | 第33-34页 |
| ·即期利率剥离 | 第34-37页 |
| ·模型参数估计 | 第37-40页 |
| ·指数衰减率λ的决定 | 第38页 |
| ·实证估计结果 | 第38-40页 |
| ·结合宏观变量的相关性分析 | 第40-46页 |
| ·宏观变量的选取及预处理 | 第41页 |
| ·宏观变量波动率提取 | 第41-42页 |
| ·相关性分析及解释 | 第42-46页 |
| 5 结论 | 第46-49页 |
| ·结论及政策建议 | 第46-47页 |
| ·本文存在的不足 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-54页 |
| 后记 | 第54-56页 |