KMV模型的修正及应用研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-16页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-10页 |
| ·国外关于 KMV 模型研究综述 | 第10-11页 |
| ·国内关于 KMV 模型研究综述 | 第11-14页 |
| ·本文研究内容及结构安排 | 第14-16页 |
| 2 KMV 模型的理论框架和风险度量适用性分析 | 第16-20页 |
| ·KMV 模型的理论架构 | 第16-18页 |
| ·KMV 模型在商业银行应用的适用性分析及评价 | 第18-20页 |
| 3 对 KMV 模型的修正 | 第20-27页 |
| ·对 KMV 模型修正机理的分析 | 第20-22页 |
| ·资产价值的修正 | 第20页 |
| ·违约点设定的修正 | 第20页 |
| ·股票波动率计算的修正 | 第20-22页 |
| ·股权价值计算的修正 | 第22页 |
| ·对 KMV 模型的进一步修正 | 第22-27页 |
| ·修正的理论依据及思路 | 第22-24页 |
| ·修正方法：用 Levy 分布之修正 | 第24-27页 |
| 4 实证应用 | 第27-38页 |
| ·公司股票市场的 KMV 模型 | 第27页 |
| ·参数估计 | 第27-30页 |
| ·公司股权的市场价值的估计 | 第28页 |
| ·公司股权价值波动率的估计 | 第28-29页 |
| ·公司违约点的确定 | 第29页 |
| ·违约距离(DD)的估计 | 第29-30页 |
| ·预期违约率 (EDF)的估计 | 第30页 |
| ·样本的选择 | 第30-31页 |
| ·实证结果及分析 | 第31-38页 |
| ·参数的估计 | 第31-32页 |
| ·结果分析 | 第32-38页 |
| 5 结论与建议 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-44页 |
| 附录一 | 第44-45页 |
| 附录二 | 第45-46页 |
| 附录三 | 第46-47页 |
| 后记 | 第47页 |
