资产证券化的法律监管
| 引言 | 第1页 |
| 第一部分 资产证券化概述 | 第9-18页 |
| 一、 资产证券化的定义 | 第9-13页 |
| 二、 资产证券化的发展 | 第13-15页 |
| (一) 资产证券化的发展进程 | 第13-14页 |
| (二) 资产证券化在中国 | 第14-15页 |
| 三、 为什么要进行资产证券化 | 第15-18页 |
| (一) 金融中介与资产证券化--以银行为例 | 第16-17页 |
| (二) 非金融中介与资产证券化 | 第17-18页 |
| (三) 结论 | 第18页 |
| 第二部分 资产证券化与法律监管 | 第18-29页 |
| 一、 放松还是加强--资产证券化监管之必要性分析 | 第18-21页 |
| (一) 资产证券化与金融创新 | 第18-19页 |
| (二) 金融监管演变中的资产证券化 | 第19-21页 |
| 二、 资产证券化监管之理论基础 | 第21-24页 |
| (一) 金融监管的一般理论 | 第21-22页 |
| (二) 市场失灵与国家干预 | 第22-23页 |
| (三) 金融监管理论在资产证券化监管中的运用 | 第23-24页 |
| 三、 资产证券化风险分析--从投资人的角度 | 第24-26页 |
| (一) 欺诈风险 | 第24-25页 |
| (二) 信用风险(资产质量风险) | 第25页 |
| (三) 证券化风险 | 第25-26页 |
| 四、 资产证券化监管之目标 | 第26-28页 |
| (一) 维护资产证券化运行的安全与稳定 | 第26-27页 |
| (二) 促进资产证券化公平、高效地发展 | 第27页 |
| (三) 保护投资者和其他参与人的合法利益 | 第27-28页 |
| 五、 资产证券化监管的局限性 | 第28-29页 |
| (一) 监管的“两面性” | 第28页 |
| (二) 监管者也是经济人 | 第28-29页 |
| (三) 监管行为的非理想化 | 第29页 |
| 第三部分 法律监管下的资产证券化 | 第29-47页 |
| 一、 SPV的构建 | 第29-32页 |
| (一) 基础资产体系 | 第29-30页 |
| (二) SPV产权组织形式 | 第30-31页 |
| (三) SPV组建地点选择 | 第31-32页 |
| 二、 资产证券化的运营 | 第32-46页 |
| (一) 资产转移 | 第32-35页 |
| (二) 信用升级 | 第35-38页 |
| (三) 证券发行 | 第38-41页 |
| (四) 资产管理 | 第41-43页 |
| (五) SPV经营规范 | 第43-46页 |
| 三、 资产证券化风险监管:一个小结 | 第46-47页 |
| 第四部分 中国资产证券化的法律监管 | 第47-59页 |
| 一、 中国开展资产证券化的市场条件 | 第47-51页 |
| (一) 资产证券化的供给分析 | 第47-49页 |
| (二) 资产证券化的需求分析 | 第49-51页 |
| 二、 资产证券化在中国的法律问题 | 第51-54页 |
| (一) SPV组建的法律问题 | 第51-52页 |
| (二) 资产转移的法律问题 | 第52页 |
| (三) 信用升级与信用评级的法律问题 | 第52-53页 |
| (四) 证券发行交易的法律问题 | 第53页 |
| (五) 税收及外汇管理的法律问题 | 第53-54页 |
| 三、 构建中国资产证券化法律监管体制 | 第54-59页 |
| (一) 监管原则 | 第55-56页 |
| (二) 监管方式 | 第56-57页 |
| (三) 监管主体 | 第57页 |
| (四) 监管法律框架 | 第57-59页 |
| 参考书目 | 第59页 |
