| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-10页 |
| 前言 | 第10-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-23页 |
| 第一节 研究背景和问题的提出 | 第11-13页 |
| 第二节 文献综述 | 第13-21页 |
| 一、关于流动性和流动性过剩的含义和判断标准 | 第13-14页 |
| 二、关于内外均衡与失衡 | 第14-15页 |
| 三、关于流动性过剩的成因 | 第15页 |
| 四、关于货币供应与资产价格形成 | 第15-18页 |
| 五、关于资产价格变化与实体经济之间的关系 | 第18页 |
| 六、关于流动性过剩的应对 | 第18页 |
| 七、关于货币政策是否应关注资产价格 | 第18-19页 |
| 八、关于美联储应对资产泡沫政策的争论 | 第19-21页 |
| 第三节 研究方法及创新 | 第21页 |
| 第四节 本文结构 | 第21-23页 |
| 第二章 内外均衡与失衡 | 第23-35页 |
| 第一节 内外均衡的基本含义 | 第24页 |
| 第二节 基于蒙代尔-弗莱明模型的货币政策有效性分析 | 第24-28页 |
| 第三节 内外失衡的长期性 | 第28-33页 |
| 一、储蓄过度、消费不足是经济失衡的内因 | 第28-32页 |
| 二、现行国际货币体系和产业分工体系是我国经济失衡的外因 | 第32-33页 |
| 三、新兴市场经济国家经济内外失衡的长期性 | 第33页 |
| 本章小结 | 第33-35页 |
| 第三章 流动性界定与计量 | 第35-46页 |
| 第一节 流动性的界定 | 第35-37页 |
| 第二节 流动性过剩的定义及争议 | 第37-38页 |
| 第三节 流动性度量 | 第38-43页 |
| 一、价格缺口方法 | 第39页 |
| 二、实际货币缺口方法 | 第39页 |
| 三、名义货币缺口方法 | 第39-40页 |
| 四、货币过剩测度方法 | 第40页 |
| 五、货币与GDP 之比 | 第40页 |
| 六、贷款与GDP 之比 | 第40-41页 |
| 七、其他方法 | 第41-43页 |
| 第四节 流动性过剩与流动性黑洞的测不准原理 | 第43-45页 |
| 本章小结 | 第45-46页 |
| 第四章 流动性、通胀与资产价格计量分析 | 第46-79页 |
| 第一节 数据选取及处理方式 | 第46-47页 |
| 第二节 水平变量单位根检验和协整检验 | 第47-50页 |
| 一、X12 季节调整序列单位根检验 | 第47-48页 |
| 二、季节调整序列协整检验 | 第48-50页 |
| 第三节 一阶差分变量的 Granger 因果检验 | 第50-56页 |
| 第四节 VAR 模型的脉冲响应函数分析 | 第56-62页 |
| 一、变量对DLOA 脉冲冲击的响应 | 第57-58页 |
| 二、变量对DM1 脉冲冲击的响应 | 第58-59页 |
| 三、变量对DPPI 脉冲冲击的响应 | 第59页 |
| 四、变量对DCPI 脉冲冲击的响应 | 第59-60页 |
| 五、变量对DZEI 脉冲冲击的响应 | 第60-61页 |
| 六、变量对DSHI 脉冲冲击的响应 | 第61-62页 |
| 第五节 VAR 模型的方差分解 | 第62-67页 |
| 第六节 向量误差修正模型（VEC） | 第67-75页 |
| 第七节 VAR 模型预测 | 第75-77页 |
| 第八节 不用结构向量自回归模型（SVAR）分析的辩解 | 第77页 |
| 本章小结 | 第77-79页 |
| 第五章 流动性供给影响资产期限结构与金融稳定 | 第79-90页 |
| 第一节 信贷扩张与资产价格形成以及金融危机关系历史探索 | 第79-84页 |
| 一、实例比较和归纳分析 | 第79-80页 |
| 二、资产价格形成模型探索 | 第80-83页 |
| 三、资产价格形成模型的启示 | 第83-84页 |
| 第二节 日本“病”与美国次贷危的启示 | 第84-87页 |
| 一、日本“病”带来的经验 | 第84-85页 |
| 二、美国次贷危机教训 | 第85-87页 |
| 三、金融支持过度易催生资产泡沫 | 第87页 |
| 第三节 流动性供给与流动性过剩和资产期限结构调整的关系 | 第87-88页 |
| 本章小结 | 第88-90页 |
| 第六章 货币政策选择 | 第90-95页 |
| 第一节 货币政策选择中“三元悖论”和“米德冲突” | 第90-91页 |
| 第二节 货币政策目标选择 | 第91-93页 |
| 一、西方国家货币政策中介目标取向变迁 | 第91-92页 |
| 二、货币政策目标的层次性和多元性 | 第92-93页 |
| 三、盯住通货膨胀的货币政策应缓行 | 第93页 |
| 第三节 货币政策中介目标选择中运用丁伯根法则 | 第93-94页 |
| 本章小结 | 第94-95页 |
| 第七章 结论 | 第95-98页 |
| 一、主要结论与政策建议 | 第95-96页 |
| 二、本文不足之处和有待进一步研究的方向 | 第96-98页 |
| 参考文献 | 第98-106页 |
| 后记 | 第106-107页 |
