| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-14页 |
| 图目录 | 第14-16页 |
| 表目录 | 第16-18页 |
| 1 引言 | 第18-37页 |
| ·本文的选题意义 | 第18-19页 |
| ·本文的研究内容 | 第19-21页 |
| ·国债利率期限结构曲线的估计和精度比较研究 | 第19-20页 |
| ·中国利率风险的表现特征分析 | 第20页 |
| ·中国利率期限结构变动的决定因素分析 | 第20页 |
| ·中国利率期限结构动态变化规律研究 | 第20-21页 |
| ·基于利率预测的三因素久期配比免疫策略研究 | 第21页 |
| ·国内外文献综述 | 第21-37页 |
| ·关于国债利率期限结构曲线的估计和精度比较研究的文献综述 | 第21-24页 |
| ·关于国债利率期限结构曲线风险特征研究的文献回顾 | 第24-26页 |
| ·关于国债利率期限结构曲线和宏观经济变量之间相互关系的研究文献综述 | 第26-30页 |
| ·关于国债利率期限结构曲线动态变化规律的研究文献综述 | 第30-33页 |
| ·关于国债利率风险管理的研究文献综述 | 第33-37页 |
| 2 中国国债利率期限结构曲线的估计与精度比较 | 第37-55页 |
| ·引言与文献回顾 | 第37-40页 |
| ·用Fama-Bliss方法估计国债即期利率 | 第40-42页 |
| ·样本数据 | 第40-41页 |
| ·用Fama-Bliss方法估计离散的即期利率 | 第41-42页 |
| ·用面板数据估计Nelson-Siegel曲线 | 第42-54页 |
| ·模型建立和估计 | 第42-43页 |
| ·Nelson-Siegel曲线的特征分析 | 第43-45页 |
| ·估计结果及其分析 | 第45-49页 |
| ·估计结果精度比较分析 | 第49-54页 |
| ·结论 | 第54-55页 |
| 3 中国国债利率期限结构的风险特征及其内含信息研究 | 第55-73页 |
| ·引言与文献回顾 | 第56-58页 |
| ·关于本章中分析使用收益率曲线估计问题的简单回顾与说明 | 第56-57页 |
| ·关于利率期限结构风险变动特征的研究回顾 | 第57-58页 |
| ·模型数据来源说明 | 第58页 |
| ·中国利率期限结构的风险特征 | 第58-71页 |
| ·利率期限结构的基本特征 | 第58-61页 |
| ·影响利率期限结构变动的风险来源 | 第61-70页 |
| 主成分分析法的原理与实施步骤 | 第62-70页 |
| (1) 主成分分析的简单理论介绍 | 第62-63页 |
| (2) 主成分分析的实施步骤 | 第63-70页 |
| ·利率期限结构风险特征的动态分析 | 第70-71页 |
| ·结论与建议 | 第71-73页 |
| 4 利率期限结构同宏观变量的相互关系影响分析 | 第73-91页 |
| ·引言及理论回顾分析 | 第73-77页 |
| ·利率期限结构风险特征与宏观经济变动趋势的静态研究 | 第74-75页 |
| ·利率期限结构曲线同货币供应、产出以及物价水平的动态作用研究 | 第75-77页 |
| ·样本数据采集和数据来源 | 第77页 |
| ·利率期限结构曲线同宏观变动变化趋势相关性研究 | 第77-79页 |
| ·利率期限结构曲线同货币供应、产出和物价水平的动态作用研究 | 第79-89页 |
| ·货币冲击和预期通胀率对于利率期限结构的影响 | 第80-82页 |
| ·利率变化持续的时间以及对于产出的影响分析 | 第82-89页 |
| ·结论 | 第89-91页 |
| 5 国债利率期限结构曲线的动态变化规律研究 | 第91-110页 |
| ·基本理论回顾 | 第92-94页 |
| ·模型数据来源说明 | 第94-95页 |
| ·期限结构曲线的动态变化规律的拟合建模 | 第95-104页 |
| ·基于时间序列的利率动态变化建模研究 | 第95-97页 |
| ·基于Nelson-Siegel曲线参数的时间利率动态变化过程序列建模研究 | 第97-102页 |
| ·基于货币供应量增长率的利率期限结构动态变化规律建模研究 | 第102-104页 |
| ·利率期限结构曲线动态建模预测结果比较分析 | 第104-108页 |
| ·结论 | 第108-110页 |
| 6 基于利率预测的三因素久期配比免疫策略研究 | 第110-130页 |
| ·文献综述和理论介绍 | 第110-113页 |
| ·模型数据来源说明 | 第113-114页 |
| ·利率风险管理的主要方法回顾与比较 | 第114-121页 |
| ·再定价模型 | 第114页 |
| ·到期日模型 | 第114-115页 |
| ·利率互换模型 | 第115页 |
| ·久期模型 | 第115-121页 |
| ·Nelson-Siegel曲线久期配比策略 | 第121-129页 |
| ·我国国债期限结构曲线的基本风险特征对于构建久期配比策略的意义 | 第122-123页 |
| ·利用Nelson-Siegel曲线构建久期配比策略 | 第123-124页 |
| ·利用Nelson-Siegel曲线构建久期配比策略的免疫效果比较分析 | 第124-126页 |
| ·在利率预测的基础上改进Nelson-Siegel曲线构建久期配比策略 | 第126-128页 |
| ·改进后的Nelson-Siegel曲线构建久期配比策的利率略免疫效果 | 第128-129页 |
| ·结论 | 第129-130页 |
| 7 结论和政策建议 | 第130-138页 |
| ·本文的主要结论 | 第130-135页 |
| ·本文的主要创新点 | 第135-136页 |
| ·政策建议 | 第136-137页 |
| ·需要进一步研究的问题 | 第137-138页 |
| 攻读博士学位期间发表的主要论文及其他成果 | 第138-139页 |
| 参考文献 | 第139-149页 |
| 后记 | 第149-150页 |
