中国股市行业间波动溢出效应研究--基于广义溢出指数
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 一、引言 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路和研究方法 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第10-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3 本文的行文框架 | 第12页 |
| 1.4 可能的创新点与不足 | 第12-14页 |
| 1.4.1 可能的创新点 | 第12页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第12-14页 |
| 二、文献综述与理论基础 | 第14-26页 |
| 2.1 文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1.1 传统方法下股市波动溢出的文献综述 | 第14-16页 |
| 2.1.2 溢出指数方法下波动溢出的文献综述 | 第16-18页 |
| 2.1.3 文献综述小结 | 第18-19页 |
| 2.2 研究范畴界定 | 第19-22页 |
| 2.2.1 行业与行业分类标准 | 第19-21页 |
| 2.2.2 波动溢出效应的相关定义 | 第21-22页 |
| 2.3 波动溢出效应的理论基础 | 第22-26页 |
| 2.3.1 波动溢出效应的内因——信息溢出 | 第22页 |
| 2.3.2 波动溢出效应的驱动——投资者行为 | 第22-24页 |
| 2.3.3 波动溢出效应的渠道——资金流动 | 第24-25页 |
| 2.3.4 波动溢出效应的环境——宏观经济因素 | 第25-26页 |
| 三、数据与模型 | 第26-39页 |
| 3.1 数据 | 第26-33页 |
| 3.1.1 定义波动率 | 第26页 |
| 3.1.2 国际股市数据与基础分析 | 第26-29页 |
| 3.1.3 中国行业股市数据与基础分析 | 第29-33页 |
| 3.2 模型 | 第33-39页 |
| 3.2.1 模型的理论基础 | 第33-38页 |
| 3.2.2 模型的具体设定 | 第38-39页 |
| 四、中国行业股市的波动溢出效应 | 第39-59页 |
| 4.1 国际股市波动溢出强度 | 第39-46页 |
| 4.1.1 国际股市的波动静态溢出 | 第39-41页 |
| 4.1.2 国际股市的波动动态溢出 | 第41-46页 |
| 4.2 中国行业股市的波动溢出强度 | 第46-53页 |
| 4.2.1 中国行业股市的波动静态溢出 | 第46-49页 |
| 4.2.2 中国行业股市的波动动态溢出 | 第49-53页 |
| 4.3 中国股市行业间连通度的传导关系 | 第53-59页 |
| 4.3.1 股市连通度的格兰杰因果关系检验 | 第54-56页 |
| 4.3.2 股市连通度的脉冲响应分析 | 第56-59页 |
| 五、结论与建议 | 第59-62页 |
| 5.1 研究结论 | 第59-60页 |
| 5.2 政策建议与应用 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 附录 | 第66-80页 |
| 致谢 | 第80页 |
