| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 研究的主要内容 | 第12页 |
| 1.4 本文的研究方法及创新点 | 第12-15页 |
| 第二章 基于 CVAR 的投资组合保险策略的理论基础 | 第15-31页 |
| 2.1 投资组合保险策略的定义 | 第15-16页 |
| 2.2 投资组合保险策略的类别 | 第16-21页 |
| 2.2.1 静态投资组合保险策略 | 第16-17页 |
| 2.2.2 动态投资组合保险策略 | 第17-21页 |
| 2.3 投资组合保险策略的风险收益绩效评价 | 第21页 |
| 2.4 VAR 及 CVAR 的风险度量方法 | 第21-27页 |
| 2.4.1 VaR 的基本概念 | 第21-22页 |
| 2.4.2 VaR 的计算方法 | 第22-24页 |
| 2.4.3 VaR 的优缺点 | 第24-25页 |
| 2.4.4 CvaR 模型的定义及性质 | 第25-26页 |
| 2.4.5 CvaR 模型的应用 | 第26-27页 |
| 2.5 基于 GARCH 模型的 VAR 与 CVAR 计算 | 第27-31页 |
| 2.5.1 金融资产序列特征 | 第27-28页 |
| 2.5.2 ARCH 模型 | 第28-29页 |
| 2.5.3 广义自回归条件异方差模型 | 第29-30页 |
| 2.5.4 基于 GARCH 模型的 VaR 与 CvaR 计算 | 第30-31页 |
| 第三章 基于 CVAR 的投资组合保险策略的改进 | 第31-35页 |
| 3.1 CPPI 策略与 TIPP 策略绩效成因 | 第31-32页 |
| 3.2 CPPI 策略与 TIPP 策略的优化思路 | 第32页 |
| 3.3 基于 CVAR 下投资组合保险策略动态模型的提出 | 第32-35页 |
| 第四章 基于 CVAR 下投资组合保险的风险与收益的绩效实证分析 | 第35-61页 |
| 4.1 数据选择及处理 | 第35-47页 |
| 4.1.1 现今黄金市场的状况 | 第35-37页 |
| 4.1.2 将现货黄金作为风险资产构建投资组合保险 | 第37-39页 |
| 4.1.3 对于构建的投资组合保险的分析 | 第39-47页 |
| 4.2 数据平稳性检验 | 第47页 |
| 4.3 数据自相关性检验 | 第47-48页 |
| 4.4 建立 GARCH 模型 | 第48-49页 |
| 4.5 基于 CVAR 的投资组合保险策略的绩效实证分析 | 第49-61页 |
| 4.5.1 多头市场投资组合保险策略的表现分析 | 第53-55页 |
| 4.5.2 空头市场投资组合保险策略的表现分析 | 第55-58页 |
| 4.5.3 震荡市场投资组合保险策略的表现分析 | 第58-61页 |
| 第五章 结论与展望 | 第61-63页 |
| 5.1 研究结论 | 第61-62页 |
| 5.2 研究展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
