| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1.绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3 研究思路与文章结构 | 第14-15页 |
| 1.4 主要创新点 | 第15页 |
| 2.Nelson-Siegel模型的静态拟合与校准 | 第15-29页 |
| 2.1 描述统计与典型事实 | 第15-17页 |
| 2.2 模型构建 | 第17-18页 |
| 2.3 共线性 | 第18-19页 |
| 2.4 校准方法 | 第19-29页 |
| 2.4.1 线性回归法 | 第19-21页 |
| 2.4.2 差分进化方法 | 第21-28页 |
| 2.4.3 我国国债收益率曲线静态拟合 | 第28-29页 |
| 3.收益率曲线模型在风险管理中的引用 | 第29-35页 |
| 3.1 定义利率风险 | 第29-30页 |
| 3.2 传统对冲方法 | 第30-32页 |
| 3.2.1 仅考虑收益率曲线较小且平行移动的对冲方法 | 第30-31页 |
| 3.2.2 放宽收益率较小变动的假设 | 第31-32页 |
| 3.3 基于Nelson-Siegel模型的对冲 | 第32-35页 |
| 4.动态Nelson-Siegel模型构建 | 第35-43页 |
| 4.1 动态Nelson-Siegel分解 | 第35-36页 |
| 4.2 动态Nelson-Siegel模型估计 | 第36-43页 |
| 4.2.1 Diebold-Li两步法 | 第37页 |
| 4.2.2 状态空间法 | 第37-43页 |
| 5.无套利Nelson-Siegel模型构建以及市场有效性检验 | 第43-52页 |
| 5.1 高斯无套利模型 | 第44-46页 |
| 5.2 自助法再抽样过程 | 第46-50页 |
| 5.3 Neslon-Siegel模型对利率的预测 | 第50-52页 |
| 6.收益曲线的影响因素 | 第52-59页 |
| 6.1 宏观变量的识别 | 第52-53页 |
| 6.2 SVAR模型构建 | 第53-57页 |
| 6.3 国债发行空间匡算 | 第57-59页 |
| 7.结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 附录 | 第63-67页 |
| 攻读硕士期间取得的研究成果 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
