商业银行市场化债转股的法律障碍与对策研究--基于两轮债转股的对比
| 摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 引言 | 第12-14页 |
| 一、债转股的基本理论 | 第14-21页 |
| (一) 债转股的产生背景 | 第14-15页 |
| (二) 债转股的概念和特征 | 第15-17页 |
| 1、债转股的概念 | 第15-16页 |
| 2、债转股的特征 | 第16-17页 |
| (三) 债转股的运作模式 | 第17-19页 |
| 1、“直接债转股”模式 | 第17页 |
| 2、“间接债转股”模式 | 第17-19页 |
| (四) 债转股的运行机理 | 第19-21页 |
| 1、债权和股权的法律属性 | 第19-20页 |
| 2、债权转为股权的运行机理分析 | 第20-21页 |
| 二、我国商业银行市场化债转股的依据 | 第21-26页 |
| (一) 商业银行市场化债转股的合理性 | 第21-24页 |
| 1、商业银行市场化债转股的法理基础 | 第21-23页 |
| 2、商业银行市场化债转股的现实依据 | 第23-24页 |
| (二) 商业银行市场化债转股的可行性 | 第24-26页 |
| 1、法律技术手段的运用 | 第24页 |
| 2、主体的可接受程度 | 第24-25页 |
| 3、债转股的实践经验 | 第25-26页 |
| 三、我国商业银行市场化债转股实践中存在的问题 | 第26-34页 |
| (一) 与现行法律制度的冲突 | 第26-31页 |
| 1、实践中的法律规则缺失 | 第27页 |
| 2、债权出资存在法律风险 | 第27-28页 |
| 3、担保法的保护限制 | 第28-29页 |
| 4、实施机构的范围界定不明 | 第29-30页 |
| 5、债转股诉讼缺少专门法律规范 | 第30-31页 |
| (二) 运作过程中的主要困难 | 第31-34页 |
| 1、实施机构的股东权利落实不到位 | 第31-32页 |
| 2、股权退出渠道不顺畅 | 第32-33页 |
| 3、存在恶意逃废债的道德风险 | 第33-34页 |
| 4、存在定价风险 | 第34页 |
| 四、商业银行市场化债转股的实践经验及启示 | 第34-39页 |
| (一) 债转股的国际经验 | 第34-37页 |
| 1、市场主导型债转股的经验 | 第35页 |
| 2、政府主导型债转股的经验 | 第35-36页 |
| 3、银行主导型债转股的经验 | 第36页 |
| 4、对我国商业银行市场化债转股的启示 | 第36-37页 |
| (二) 上世纪90年代末债转股的历史经验 | 第37-39页 |
| 1、上世纪90年代末债转股的积极作用 | 第37-38页 |
| 2、上世纪90年代末债转股的局限性 | 第38-39页 |
| 五、我国商业银行市场化债转股制度的完善建议 | 第39-50页 |
| (一) 完善商业银行市场化债转股制度的原则 | 第39-40页 |
| 1、平等自愿原则 | 第39-40页 |
| 2、公平原则 | 第40页 |
| (二) 完善商业银行市场化债转股制度的具体细则 | 第40-44页 |
| 1、明确转股债权的范围和条件 | 第41页 |
| 2、量化转股企业的选择标准 | 第41-42页 |
| 3、明确界定实施机构的范围 | 第42页 |
| 4、限定债转股的比例 | 第42-43页 |
| 5、债转股方案的批准遵循一致同意原则 | 第43-44页 |
| (三) 完善商业银行市场化债转股制度的配套机制 | 第44-50页 |
| 1、完善债权转让估值和议价机制 | 第44-45页 |
| 2、完善企业经营管理机制 | 第45-47页 |
| 3、完善股权退出机制 | 第47-48页 |
| 4、建立道德风险防范机制 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附件 | 第55页 |
