| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究的目的及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究目的 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第12-13页 |
| 第二章 风险企业价值评估概述 | 第13-21页 |
| 2.1 风险投资 | 第13-14页 |
| 2.1.1 风险投资的概念 | 第13页 |
| 2.1.2 风险投资的运作过程 | 第13-14页 |
| 2.2 风险企业价值评估 | 第14-18页 |
| 2.2.1 风险企业的界定 | 第14-16页 |
| 2.2.2 风险企业价值评估的重要性 | 第16-17页 |
| 2.2.3 风险企业的价值判断 | 第17-18页 |
| 2.3 风险企业价值评估传统方法以及其局限性 | 第18-21页 |
| 2.3.1 重置成本法 | 第18-19页 |
| 2.3.2 市场比较法 | 第19页 |
| 2.3.3 未来收益法 | 第19-21页 |
| 第三章 基于拓展NPV方法的风险企业价值评估模型构建 | 第21-29页 |
| 3.1 风险企业价值评估框架 | 第21-23页 |
| 3.1.1 实物期权理论基本观点 | 第21页 |
| 3.1.2 风险企业价值评估方法的选择 | 第21-23页 |
| 3.2 风险企业价值评估模型的构建 | 第23-29页 |
| 3.2.1 风险企业的NPV估价模型(V_1) | 第23-26页 |
| 3.2.2 风险企业的期权估价模型(V_2) | 第26-29页 |
| 第四章 实例分析 | 第29-43页 |
| 4.1 案例背景 | 第29页 |
| 4.2 对风险企业静态NPV价值的估值(V_1) | 第29-34页 |
| 4.2.1 净现金流的预测 | 第29-33页 |
| 4.2.2 折现率的确定 | 第33-34页 |
| 4.3 对风险企业实物期权价值的评估(V_2) | 第34-37页 |
| 4.3.1 对B—S模型中参数的估计 | 第34-35页 |
| 4.3.2 敏感性分析 | 第35-37页 |
| 4.4 与传统评估方法的比较 | 第37-41页 |
| 4.4.1 用传统方法评估风险企业价值 | 第37-40页 |
| 4.4.2 评估结果分析 | 第40-41页 |
| 4.5 小结 | 第41-43页 |
| 第五章 结论 | 第43-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 攻读硕士学位期间的主要科研成果 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49页 |