| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 插图或附表清单 | 第8-9页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| 1．1 问题的研究背景与意义 | 第9页 |
| 1．2 期货交易保证金模型的相关研究 | 第9-13页 |
| 1．2．1 SPAN系统与TIMS系统 | 第10页 |
| 1．2．2 香港交易所的保证金模型 | 第10-11页 |
| 1．2．3 我国期货交易所现行的保证金制度 | 第11-12页 |
| 1．2．4 现有研究中存在的问题 | 第12-13页 |
| 1．3 本研究的研究框架 | 第13-15页 |
| 2 基于GARCH-EWMA的期货合约价格预测模型 | 第15-19页 |
| 2．1 GARCH模型原理介绍 | 第15-16页 |
| 2．2 EWMA模型原理介绍 | 第16-17页 |
| 2．3 基于GARCH-EWMA的合约价格预测模型的基本原理 | 第17-19页 |
| 3 期货市场交易保证金随动调整模型 | 第19-27页 |
| 3．1 期货价格波动系数函数的引入 | 第19-21页 |
| 3．1．1 EWMA保证金模型的实用性分析 | 第19-20页 |
| 3．1．2 EWMA保证金模型的误差分析 | 第20-21页 |
| 3．2 基于牛顿插值原理的期货价格波动函数的建立 | 第21-25页 |
| 3．2．1 插值样本点的选取原则 | 第21-22页 |
| 3．2．2 波动系数函数自变量的确定 | 第22-23页 |
| 3．2．3 波动系数函数的插值逼近 | 第23-25页 |
| 3．3 期货交易保证金随动调整模型的建立 | 第25-27页 |
| 4 保证金随动调整模型的实证研究 | 第27-36页 |
| 4．1 期货合约价格的预测 | 第27-29页 |
| 4．1．1 期货合约衰减因子的确定 | 第27-28页 |
| 4．1．2 合约价格及其变动幅度的预测 | 第28-29页 |
| 4．2 波动系数函数的插值逼近 | 第29-30页 |
| 4．3 保证金水平的计算 | 第30-31页 |
| 4．4 保证金随动调整模型的有效性检验 | 第31-36页 |
| 4．4．1 合约价格预测模型的检验 | 第31-33页 |
| 4．4．2 保证金水平预测值与真实值的对比分析 | 第33-36页 |
| 5 结论 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 附录A 大豆0405合约结算价格变动幅度原始值 | 第40-42页 |
| 附录B 大豆0405合约价格变动幅度及变动幅度波动率的预测值 | 第42-44页 |
| 附录C 香港交易所EWMA保证金模型的保证金预测值 | 第44-46页 |
| 附录D 大豆s0405合约价格波动幅度预测值与合约价格真实值和预测值 | 第46-48页 |
| 附录E 大豆0405合约各交易日波动系函数及波动系数预测值与真实值 | 第48-51页 |
| 附录F 保证金水平预测值 | 第51-53页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文及参与科研项目的情况 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 大工学位论文版权使用授权书 | 第56页 |
