风险投资对我国创业板IPO抑价影响的实证研究--基于深圳创业板数据的分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究的的背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国外关于风险投资对IPO抑价的综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 风投机构的参与降低了IPO抑价程度 | 第12-14页 |
| 1.2.2 风投机构的参与提高了IPO抑价程度 | 第14-15页 |
| 1.2.3 风投机构的参与对IPO抑价没有影响 | 第15-16页 |
| 1.3 国内关于风险投资对IPO抑价的综述 | 第16-18页 |
| 1.4 本文研究的方法和内容框架 | 第18-20页 |
| 1.4.1 研究的方法 | 第18页 |
| 1.4.2 研究的内容和框架 | 第18-20页 |
| 2 IPO抑价理论 | 第20-25页 |
| 2.1 基于信息不对称的相关解释理论 | 第20-22页 |
| 2.2 IPO各方考虑自身利益的相关解释理论 | 第22-23页 |
| 2.3 行为金融学的相关解释理论 | 第23-25页 |
| 3 我国风险投资现状 | 第25-31页 |
| 3.1 风险投资机构投资情况 | 第25-27页 |
| 3.1.1 风险投资机构投资金额及家数 | 第25-26页 |
| 3.1.2 风险投资机构投资项目情况 | 第26-27页 |
| 3.2 风险投资机构的退出 | 第27-30页 |
| 3.3 风险投资的重要性及存在的问题 | 第30-31页 |
| 4 实证研究设计 | 第31-38页 |
| 4.1 数据的来源及说明 | 第31-32页 |
| 4.2 指标选取 | 第32-35页 |
| 4.2.1 因变量的选取 | 第32页 |
| 4.2.2 解释变量的选取 | 第32-35页 |
| 4.3 研究假设 | 第35-38页 |
| 5 实证检验与结果分析 | 第38-46页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第38-42页 |
| 5.1.1 创业板上市公司特征描述性统计 | 第38-39页 |
| 5.1.2 创业板上市公司IPO抑价率描述性统计 | 第39-42页 |
| 5.2 多元线性回归模型 | 第42-44页 |
| 5.2.1 多重共线性检验 | 第42-43页 |
| 5.2.2 多元回归模型 | 第43-44页 |
| 5.3 多元线性回归结果 | 第44-46页 |
| 6 结论与政策建议 | 第46-51页 |
| 6.1 相关结论 | 第46-47页 |
| 6.2 政策建议 | 第47-48页 |
| 6.3 本文创新、不足以及未来研究方向 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |
