| 内容摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 导论 | 第14-22页 |
| 1.1 研究范围与概念界定 | 第14-15页 |
| 1.2 研究意义与研究目的 | 第15-17页 |
| 1.2.1 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2.2 研究目的 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路与内容结构 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.3.2 内容结构 | 第18-20页 |
| 1.4 研究方法 | 第20页 |
| 1.5 研究创新与不足 | 第20-22页 |
| 1.5.1 研究创新 | 第20-21页 |
| 1.5.2 研究不足 | 第21-22页 |
| 第2章 理论基础与文献综述 | 第22-56页 |
| 2.1 养老与养老资产 | 第22-32页 |
| 2.1.1 养老的内在作用机理与金融表现形式 | 第22-23页 |
| 2.1.2 养老资产与个人养老资产 | 第23-32页 |
| 2.2 个人养老资产配置的影响因素与风险分析 | 第32-44页 |
| 2.2.1 长寿风险与财富短缺风险 | 第33-35页 |
| 2.2.2 时变性投资机会 | 第35页 |
| 2.2.3 资产配置过程中的背景风险 | 第35-40页 |
| 2.2.4 其他因素 | 第40-44页 |
| 2.3 养老资产配置理论 | 第44-53页 |
| 2.3.1 投资组合理论 | 第45-46页 |
| 2.3.2 生命周期理论 | 第46-52页 |
| 2.3.3 基于行为经济学的养老资产配置理论 | 第52-53页 |
| 2.4 本章小结 | 第53-56页 |
| 第3章 国外养老资产配置模式与借鉴 | 第56-68页 |
| 3.1 国外养老资产构成 | 第56-59页 |
| 3.1.1 英国养老资产构成 | 第56-57页 |
| 3.1.2 加拿大养老资产构成 | 第57-58页 |
| 3.1.3 美、德养老资产构成 | 第58-59页 |
| 3.2 国外个人养老资产的配置模式 | 第59-64页 |
| 3.2.1 英国模式 | 第59-60页 |
| 3.2.2 加拿大模式 | 第60-61页 |
| 3.2.3 美国模式 | 第61-62页 |
| 3.2.4 德国模式 | 第62-64页 |
| 3.3 国外个人养老资产配置的经验借鉴 | 第64-68页 |
| 3.3.1 积极拓展个人养老资产配置渠道 | 第64-65页 |
| 3.3.2 合理制定税收优惠政策 | 第65-66页 |
| 3.3.3 科学利用主权养老基金 | 第66-68页 |
| 第4章 我国养老资产配置结构特征与存在问题 | 第68-96页 |
| 4.1 人口老龄化提升养老压力 | 第68-76页 |
| 4.1.1 老龄化表现 | 第68-69页 |
| 4.1.2 老龄化的基本特征 | 第69-72页 |
| 4.1.3 老龄化对养老的影响 | 第72-76页 |
| 4.2 权益类、金融类养老资产占主导地位 | 第76-87页 |
| 4.2.1 养老资产配置结构的宏观分析 | 第76-82页 |
| 4.2.2 养老资产配置结构的微观分析 | 第82-87页 |
| 4.3 养老资产配置的主要问题 | 第87-94页 |
| 4.3.1 统筹层次低 | 第88-89页 |
| 4.3.2 养老金替代率低 | 第89-92页 |
| 4.3.3 养老投资收益率低 | 第92-94页 |
| 4.4 本章小结 | 第94-96页 |
| 第5章 个人养老资产配置的分析框架及模拟效应 | 第96-117页 |
| 5.1 个人养老资产配置基本分析框架 | 第96-100页 |
| 5.1.1 基本假设 | 第96-99页 |
| 5.1.2 模型解析 | 第99-100页 |
| 5.2 个人养老资产配置影响因素的拓展分析 | 第100-112页 |
| 5.2.1 理论描述 | 第100-102页 |
| 5.2.2 模型构建 | 第102-104页 |
| 5.2.3 稳态条件 | 第104-105页 |
| 5.2.4 经济分析 | 第105-110页 |
| 5.2.5 主要影响因素 | 第110-112页 |
| 5.3 政策效应模拟分析 | 第112-116页 |
| 5.3.1 模型校准 | 第112页 |
| 5.3.2 政策情景设定 | 第112-113页 |
| 5.3.3 数值模拟分析 | 第113-114页 |
| 5.3.4 政策含义 | 第114-116页 |
| 5.4 本章小结 | 第116-117页 |
| 第6章 个人养老资产配置的适度规模分析 | 第117-136页 |
| 6.1 老年人口养老收入与延迟退休决策的实证分析 | 第117-124页 |
| 6.1.1 数据说明与描述性统计 | 第117-119页 |
| 6.1.2 养老收入及其影响因素 | 第119-121页 |
| 6.1.3 延迟退休决策及其影响因素 | 第121-123页 |
| 6.1.4 主要结论 | 第123-124页 |
| 6.2 动态生命表与未来人口测算 | 第124-128页 |
| 6.2.1 数据收集及其超高龄死亡率估算 | 第124-125页 |
| 6.2.2 Lee-Carter模型及其估计 | 第125-126页 |
| 6.2.3 死亡率预测与动态生命表:2014-2030年 | 第126-127页 |
| 6.2.4 分年龄人口预测 | 第127-128页 |
| 6.3 个人养老资产配置适度规模测算 | 第128-135页 |
| 6.3.1 模型假设 | 第128-129页 |
| 6.3.2 精算系统构建 | 第129-130页 |
| 6.3.3 老年人口养老模型 | 第130-131页 |
| 6.3.4 劳动人口社保缴费与养老给付模型 | 第131-132页 |
| 6.3.5 劳动人口个人养老资产适度规模及其模拟估计 | 第132-135页 |
| 6.4 本章小结 | 第135-136页 |
| 第7章 个人养老资产配置的结构方案设计 | 第136-152页 |
| 7.1 BMS-BDR生命周期模型 | 第136-139页 |
| 7.1.1 基本假设 | 第136-137页 |
| 7.1.2 人力资本 | 第137-138页 |
| 7.1.3 效用最大化 | 第138页 |
| 7.1.4 模型解析解 | 第138-139页 |
| 7.2 个人养老资产配置的离散化模拟分析 | 第139-144页 |
| 7.2.1 离散模型构建 | 第139-140页 |
| 7.2.2 经济环境及其参数设置 | 第140-142页 |
| 7.2.3 结果分析 | 第142-144页 |
| 7.3 个人养老资产配置经验规律 | 第144-147页 |
| 7.3.1 基于BMS-BDR模型和离散模型的个人养老资产配置规律 | 第144页 |
| 7.3.2 已有的个人养老资产配置经验规律 | 第144-145页 |
| 7.3.3 比较分析 | 第145-147页 |
| 7.4 个人养老资产配置原则与方案 | 第147-152页 |
| 7.4.1 个人养老资产配置基本原则 | 第147-148页 |
| 7.4.2 不同年龄阶段的养老资产配置方案 | 第148-149页 |
| 7.4.3 不同家庭阶段的养老资产配置方案 | 第149-150页 |
| 7.4.4 政府转移支付补充个人养老资产配置方案 | 第150-152页 |
| 第8章 研究结论与研究展望 | 第152-160页 |
| 8.1 主要研究结论 | 第152-154页 |
| 8.1.1 老龄化和预期寿命延长是个人养老资产优化配置的根本影响因素 | 第152页 |
| 8.1.2 社会养老保险体系对个人养老资产优化配置有一定挤出效应 | 第152页 |
| 8.1.3 个人养老资产配置需要完善的金融市场 | 第152-153页 |
| 8.1.4 个人养老资产缺口较大 | 第153页 |
| 8.1.5 个人养老资产合理配置的关键在于长期稳定回报 | 第153-154页 |
| 8.2 政策建议 | 第154-159页 |
| 8.2.1 合理制定人口政策和延迟退休政策 | 第154-155页 |
| 8.2.2 继续推行养老保险改革 | 第155-156页 |
| 8.2.3 有序完善金融市场 | 第156-157页 |
| 8.2.4 多渠道缓解养老资产缺口 | 第157-158页 |
| 8.2.5 提高个人养老资产配置效率 | 第158-159页 |
| 8.3 研究展望 | 第159-160页 |
| 附录 | 第160-181页 |
| 附录1: 第六章所用R代码 | 第160-162页 |
| 附录2: 经验生命表(1997-2013) | 第162-166页 |
| 附录3: 预测生命表(2014-2030) | 第166-169页 |
| 附录4: 分年龄人口数量预测(2010-2030,粗出生率=1.4%) | 第169-175页 |
| 附录5: 第七章所用R代码 | 第175页 |
| 附录6: 离散模型测算结果 | 第175-181页 |
| 参考文献 | 第181-202页 |
| 后记 | 第202页 |
