| 摘要 | 第10-13页 |
| ABSTRACT | 第13-15页 |
| 第一章 绪论 | 第16-32页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第16-22页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-19页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第19-22页 |
| 1.2 研究意义 | 第22-24页 |
| 1.3 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.3.1 动态分析法 | 第24-25页 |
| 1.3.2 比较分析法 | 第25页 |
| 1.4 研究思路与结构安排 | 第25-27页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第25-27页 |
| 1.4.2 结构安排 | 第27页 |
| 1.5 主要创新与不足 | 第27-32页 |
| 第二章 相关理论与文献综述 | 第32-50页 |
| 2.1 价格发现功能相关理论与文献综述 | 第32-41页 |
| 2.1.1 价格发现功能与市场结构 | 第32-33页 |
| 2.1.2 价格发现功能的相关因素与交互影响 | 第33-36页 |
| 2.1.3 股指期货价格发现功能文献综述 | 第36-39页 |
| 2.1.4 期权价格发现功能文献综述 | 第39-41页 |
| 2.2 波动溢出效应相关理论与文献综述 | 第41-44页 |
| 2.2.1 波动溢出效应产生机制 | 第41-42页 |
| 2.2.2 股指期货波动溢出效应文献综述 | 第42-44页 |
| 2.3 期权隐含波动率相关理论与文献综述 | 第44-49页 |
| 2.3.1 信息传递功能的实现 | 第45-46页 |
| 2.3.2 隐含波动率的结构特征 | 第46-47页 |
| 2.3.3 期权隐含波动率文献综述 | 第47-49页 |
| 2.4 本章述评 | 第49-50页 |
| 第三章 我国股指期货、期权的创立发展历程 | 第50-60页 |
| 3.1 我国股指期货、期权发展背景 | 第50-51页 |
| 3.2 我国股指期货、期权发展过程 | 第51-54页 |
| 3.2.1 精细化风险管理工具的作用机理 | 第51-52页 |
| 3.2.2 股指期货的建立与发展 | 第52-53页 |
| 3.2.3 期权的建立与发展 | 第53-54页 |
| 3.3 中国金融衍生品市场上的两大主力产品 | 第54-58页 |
| 3.3.1 沪深300股指期货的构建与交易 | 第54-55页 |
| 3.3.2 上证50ETF期权的构建与交易 | 第55-58页 |
| 3.4 异常波动引至的争议与管制 | 第58-60页 |
| 第四章 沪深300股指期货:基于时变性的价格发现研究 | 第60-86页 |
| 4.1 研究设计 | 第60-68页 |
| 4.1.1 数据描述及统计信息 | 第60-64页 |
| 4.1.2 Information Share模型 | 第64-68页 |
| 4.2 实证结果及分析 | 第68-84页 |
| 4.2.1 数据频率的影响 | 第68-74页 |
| 4.2.2 沪深300股指期货价格发现功能时变性 | 第74-79页 |
| 4.2.3 中金所交易规则的影响 | 第79-82页 |
| 4.2.4 稳健性检验 | 第82-84页 |
| 4.3 本章小节 | 第84-86页 |
| 第五章 沪深300股指期货:基于时变性的波动溢出研究 | 第86-114页 |
| 5.1 研究设计 | 第86-90页 |
| 5.1.1 样本描述 | 第86-87页 |
| 5.1.2 BEKK-GARCH模型 | 第87-88页 |
| 5.1.3 回归分析及变量选取 | 第88-90页 |
| 5.2 实证结果及分析 | 第90-111页 |
| 5.2.1 沪深300股指期货波动溢出效应时变性 | 第90-93页 |
| 5.2.2 股市异动期间波动溢出效应的改变 | 第93-97页 |
| 5.2.3 股指期货市场交易行为的影响 | 第97-103页 |
| 5.2.4 稳健性检验 | 第103-111页 |
| 5.3 本章小结 | 第111-114页 |
| 第六章 上证50ETF期权:基于时变性的隐含波动率研究 | 第114-132页 |
| 6.1 研究设计 | 第114-121页 |
| 6.1.1 期权隐含价格 | 第114-115页 |
| 6.1.2 数据描述及统计信息 | 第115-120页 |
| 6.1.3 Black-Scholes模型 | 第120-121页 |
| 6.2 实证结果及分析 | 第121-129页 |
| 6.2.1 隐含波动率的期限结构 | 第121-122页 |
| 6.2.2 股市异动前后隐含波动率价差变化 | 第122-125页 |
| 6.2.3 不同价值状态期权隐含波动率时变性 | 第125-129页 |
| 6.3 本章小结 | 第129-132页 |
| 第七章 上证50ETF期权:基于时变性的价格发现研究 | 第132-148页 |
| 7.1 研究设计 | 第132-138页 |
| 7.1.1 样本描述 | 第132页 |
| 7.1.2 Information Leadership Share | 第132-134页 |
| 7.1.3 回归分析及变量选取 | 第134-136页 |
| 7.1.4 期权噪音衡量 | 第136-138页 |
| 7.2 实证结果及分析 | 第138-146页 |
| 7.2.1 上证50ETF期权价格发现功能时变性 | 第138-142页 |
| 7.2.2 上证50ETF期权价格发现功能影响因素 | 第142-144页 |
| 7.2.3 稳健性检验 | 第144-146页 |
| 7.3 本章小结 | 第146-148页 |
| 第八章 结论与政策建议 | 第148-154页 |
| 8.1 研究结论 | 第148-150页 |
| 8.2 政策建议 | 第150-154页 |
| 参考文献 | 第154-168页 |
| 致谢 | 第168-170页 |
| 攻读学位期间科研成果 | 第170-172页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第172页 |
