高管团队特征与股价崩盘风险--基于A股上市公司的实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 基本概念界定 | 第11-15页 |
| 1.2.1 高管团队 | 第11-12页 |
| 1.2.2 高管团队特征的同质性和异质性 | 第12-14页 |
| 1.2.3 崩盘风险 | 第14-15页 |
| 1.3 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.4 创新之处 | 第16-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-23页 |
| 2.1 公司及其管理者行为对股价崩盘风险的影响 | 第18-19页 |
| 2.2 会计信息质量对股价崩盘风险的影响 | 第19-20页 |
| 2.3 资本市场参与者对股价崩盘风险的影响 | 第20-21页 |
| 2.4 外部经营环境对股价崩盘风险的影响 | 第21-22页 |
| 2.5 文献评述 | 第22-23页 |
| 3 理论分析和研究假设 | 第23-31页 |
| 3.1 股价崩盘风险形成机理 | 第23-24页 |
| 3.1.1 信息不对称及信息操控 | 第23页 |
| 3.1.2 行为金融理论 | 第23-24页 |
| 3.2 高阶理论 | 第24-25页 |
| 3.3 研究假设 | 第25-31页 |
| 3.3.1 高管团队特征的同质性方面 | 第25-28页 |
| 3.3.2 高管团队特征的异质性方面 | 第28-31页 |
| 4 研究设计 | 第31-38页 |
| 4.1 样本选取与数据来源 | 第31-32页 |
| 4.1.1 样本选取 | 第31页 |
| 4.1.2 数据来源 | 第31-32页 |
| 4.2 变量描述 | 第32-36页 |
| 4.2.1 股价崩盘风险 | 第32-33页 |
| 4.2.2 关键变量 | 第33-36页 |
| 4.3 模型构建 | 第36-38页 |
| 4.3.1 面板数据的模型选择 | 第36-37页 |
| 4.3.2 回归模型 | 第37-38页 |
| 5 实证研究结果与分析 | 第38-51页 |
| 5.1 描述性统计 | 第38-41页 |
| 5.2 相关性分析 | 第41-43页 |
| 5.3 回归分析 | 第43-48页 |
| 5.3.1 OLS多元回归 | 第43-47页 |
| 5.3.2 标准化系数分析 | 第47-48页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第48-51页 |
| 6 研究结论与展望 | 第51-58页 |
| 6.1 研究结论及启示 | 第51-55页 |
| 6.1.1 研究结论 | 第51-54页 |
| 6.1.2 启示 | 第54-55页 |
| 6.2 研究中的不足及展望 | 第55-58页 |
| 6.2.1 研究的不足之处 | 第55-56页 |
| 6.2.2 展望 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
