中概股回归中的资本运作及后果分析--基于巨人网络回归A股的案例分析
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究的内容及方法 | 第10-11页 |
| 1.4 研究的重难点及创新点 | 第11-12页 |
| 2 文献综述和理论基础 | 第12-18页 |
| 2.1 中概股回归研究现状 | 第12-14页 |
| 2.2 资本运作研究现状 | 第14-16页 |
| 2.3 文献评述 | 第16页 |
| 2.4 理论基础 | 第16-18页 |
| 3 我国中概股公司回归中常用的资本运作方式及后果 | 第18-24页 |
| 3.1 私有化退市中的资本运作方式 | 第18-20页 |
| 3.1.1 两步式合并 | 第18-19页 |
| 3.1.2 一步式合并 | 第19页 |
| 3.1.3 反向股票收购 | 第19页 |
| 3.1.4 私有化退市的作用 | 第19-20页 |
| 3.2 拆除VIE结构中的资本运作方式 | 第20-22页 |
| 3.2.1 私募加并购贷款 | 第21页 |
| 3.2.2 在国内股转系统发行优先股 | 第21页 |
| 3.2.3 股转债或置换股份 | 第21页 |
| 3.2.4 拆除VIE架构的作用 | 第21-22页 |
| 3.3 国内重启上市中的资本运作方式 | 第22-23页 |
| 3.3.1 IPO上市 | 第22页 |
| 3.3.2 挂牌新三板后续转板 | 第22页 |
| 3.3.3 借壳上市 | 第22-23页 |
| 3.3.4 国内重启上市的作用 | 第23页 |
| 3.4 中概股公司资本运作后果分析 | 第23-24页 |
| 4 巨人网络股份有限公司回归国内案例介绍 | 第24-34页 |
| 4.1 巨人网络股份有限公司简介 | 第24页 |
| 4.2 回归动因分析 | 第24-27页 |
| 4.2.1 股价低迷导致公司估值不高 | 第25页 |
| 4.2.2 寻求国内上市吸引投资者 | 第25-26页 |
| 4.2.3 巨人网络战略调整的需要 | 第26-27页 |
| 4.3 巨人网络回归过程中的资本运作 | 第27-34页 |
| 4.3.1 发布私有化要约之前 | 第27-28页 |
| 4.3.2 签订私有化协议 | 第28-29页 |
| 4.3.3 拆除VIE | 第29-31页 |
| 4.3.4 回归国内借壳上市 | 第31-34页 |
| 5 巨人网络资本运作后果分析 | 第34-48页 |
| 5.1 短期内的后果分析 | 第34-44页 |
| 5.1.1 短期市场反应 | 第34-40页 |
| 5.1.2 绩效分析 | 第40-44页 |
| 5.2 长期后果分析 | 第44-48页 |
| 5.2.1 长期市场反应 | 第44-48页 |
| 6 中概股公司回归资本运作及后果结论与建议 | 第48-51页 |
| 6.1 结论 | 第48页 |
| 6.2 建议 | 第48-51页 |
| 6.2.1 对有回归意向的中概股公司的建议 | 第48-50页 |
| 6.2.2 对投资者的启示 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
