| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 论文结构及创新点 | 第12-16页 |
| 1.2.1 论文结构 | 第12-14页 |
| 1.2.2 本文创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述及理论分析 | 第16-24页 |
| 2.1 投资者情绪研究综述 | 第16-20页 |
| 2.1.1 投资者情绪的定义 | 第16页 |
| 2.1.2 国外投资者情绪研究现状 | 第16-19页 |
| 2.1.3 投资者情绪国内研究现状 | 第19-20页 |
| 2.2 市盈率研究综述 | 第20-24页 |
| 2.2.1 市盈率定义 | 第20-21页 |
| 2.2.2 国外市盈率研究综述 | 第21-22页 |
| 2.2.3 国内市盈率研究综述 | 第22-24页 |
| 第三章 综合投资者情绪指标的构建 | 第24-39页 |
| 3.1 投资者情绪代理变量的筛选 | 第24-29页 |
| 3.1.1 投资者情绪代理变量的筛选原则 | 第24-26页 |
| 3.1.2 情绪代理变量的筛选过程 | 第26-29页 |
| 3.2 投资者情绪综合指标的构建 | 第29-39页 |
| 3.2.1 主成分分析方法构建初始投资者情绪SENTt | 第29-36页 |
| 3.2.2 剔除宏观经济因素的情绪因子 | 第36-38页 |
| 3.2.3 主成分分析方法构建投资者情绪指数 | 第38-39页 |
| 第四章 投资者情绪与市盈率之间关系的实证研究 | 第39-56页 |
| 4.1 模型设定及拟合结果分析 | 第39-52页 |
| 4.1.1 模型选择及模型数据说明 | 第39-40页 |
| 4.1.2 描述性分析及平稳性检验 | 第40-44页 |
| 4.1.3 利用ARMA-GRACH族模型对投资者情绪与市盈率作时间序列分析 | 第44-52页 |
| 4.2 投资者情绪与市盈率的Granger因果关系检验 | 第52-56页 |
| 4.2.1 Granger因果关系检验基本思想 | 第52-53页 |
| 4.2.2 投资者情绪与市盈率之间的Granger因果关系检验结果 | 第53-54页 |
| 4.2.3 Granger因果关系检验结果 | 第54-56页 |
| 第五章 研究总结与展望 | 第56-59页 |
| 5.1 研究总结 | 第56页 |
| 5.2 研究展望 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第65页 |
