| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-15页 |
| 1.3.1 联动性的概念 | 第10-11页 |
| 1.3.2 不同货币属性的债券市场间联动关系的研究 | 第11-12页 |
| 1.3.3 同一货币属性的离在岸债券市场间联动关系的研究 | 第12-13页 |
| 1.3.4 金融市场联动性的测度方法及改进措施 | 第13-15页 |
| 1.4 研究方法与技术路线 | 第15-16页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第15页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第15-16页 |
| 1.5 论文结构 | 第16页 |
| 1.6 研究创新与不足 | 第16-18页 |
| 第二章 离在岸人民币债券市场发展现状 | 第18-27页 |
| 2.1 离在岸人民币债券市场的发展概况 | 第18-20页 |
| 2.1.1 在岸人民币债券市场对外开放稳步推进 | 第18-19页 |
| 2.1.2 离岸人民币债券市场发展前景良好 | 第19-20页 |
| 2.2 离在岸人民币债券市场发展对比 | 第20-26页 |
| 2.2.1 市场规模 | 第20-22页 |
| 2.2.2 市场流动性 | 第22-23页 |
| 2.2.3 市场参与主体 | 第23-25页 |
| 2.2.4 债券期限品种 | 第25-26页 |
| 2.3 本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 理论分析与研究假设 | 第27-32页 |
| 3.1 联动机理 | 第27-30页 |
| 3.1.1 宏观基本面联系 | 第27-28页 |
| 3.1.2 投资者行为的市场传染渠道 | 第28-29页 |
| 3.1.3 跨境资本流动传导 | 第29页 |
| 3.1.4 人民币国际地位变动的预期传导 | 第29-30页 |
| 3.2 研究假设 | 第30-31页 |
| 3.3 本章小结 | 第31-32页 |
| 第四章 模型设计与变量选取 | 第32-39页 |
| 4.1 研究设计与理论模型 | 第32-37页 |
| 4.1.1 二元BEKK模型 | 第32页 |
| 4.1.2 时变Copula-DCC-GARCH模型 | 第32-36页 |
| 4.1.3 Bai-Perron检验法 | 第36-37页 |
| 4.2 变量选取与数据来源 | 第37页 |
| 4.3 描述性统计 | 第37-38页 |
| 4.4 本章小结 | 第38-39页 |
| 第五章 实证分析 | 第39-47页 |
| 5.1 报酬溢出效应 | 第39页 |
| 5.2 波动溢出效应 | 第39-40页 |
| 5.3 时变动态相关特征 | 第40-43页 |
| 5.4 动态相关一致性及“债券通”的影响 | 第43-46页 |
| 5.5 本章小结 | 第46-47页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第47-51页 |
| 6.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 6.2 政策建议 | 第48-51页 |
| 6.2.1 锚定在岸债券开发离岸人民币债券衍生工具 | 第48-49页 |
| 6.2.2 积极扩容离岸人民币债券市场 | 第49页 |
| 6.2.3 完善“债券通”运行机制 | 第49-50页 |
| 6.2.4 市场双向开放与防控风险并行 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附件 | 第57页 |
