| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第13-33页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-26页 |
| 1.1.1 资本市场基本情况介绍 | 第13-18页 |
| 1.1.2 新股发行制度演进情况 | 第18-22页 |
| 1.1.3 新股发行制度面临的主要问题 | 第22-25页 |
| 1.1.4 研究新股发行体制改革的意义 | 第25-26页 |
| 1.2 研究框架与研究方法 | 第26-29页 |
| 1.2.1 研究框架 | 第26-27页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第27-29页 |
| 1.3 创新与不足之处 | 第29-33页 |
| 2 相关理论基础及文献综述 | 第33-63页 |
| 2.1 相关理论基础 | 第33-49页 |
| 2.1.1 公共经济学基本理论 | 第33-34页 |
| 2.1.2 市场失灵理论与政府监管 | 第34-35页 |
| 2.1.3制度变迁理论 | 第35-40页 |
| 2.1.4 证券发行监管的经济学理论性研究 | 第40-49页 |
| 2.2 相关文献综述 | 第49-63页 |
| 2.2.1 对发行监管的研究 | 第49-52页 |
| 2.2.2 对发行定价机制的研究 | 第52-61页 |
| 2.2.3 研究文献综合评价 | 第61-63页 |
| 3 新股发行信息披露体系分析 | 第63-85页 |
| 3.1 新股发行信息披露制度基本理论 | 第63-69页 |
| 3.1.1 强制信息披露制度的形成 | 第63页 |
| 3.1.2 首次公开发行市场的市场失灵 | 第63-64页 |
| 3.1.3 首次公开发行市场的信息不对称与强制信息披露制度 | 第64-66页 |
| 3.1.4 关于强制信息披露制度的争议 | 第66-67页 |
| 3.1.5 新股发行信息披露制度的原则性要求 | 第67-69页 |
| 3.2 我国新股发行信息披露制度 | 第69-77页 |
| 3.2.1 新股发行信息披露的基本体系框架 | 第69-70页 |
| 3.2.2 新股发行信息披露制度法规体系 | 第70-71页 |
| 3.2.3 新股发行信息披露制度监管体系 | 第71-73页 |
| 3.2.4 我国IPO信息披露制度存在的问题 | 第73-77页 |
| 3.3 基于XBRL语言的证券发行电子化信息披露体系研究 | 第77-85页 |
| 3.3.1 XBRL语言简介 | 第77-79页 |
| 3.3.2 首次公开发行电子化信息披露系统建设及意义 | 第79-85页 |
| 4 发行审核制度分析 | 第85-111页 |
| 4.1 发行审核制度的历史及现状 | 第85-93页 |
| 4.1.1 发行审核体制改革的历史 | 第85-87页 |
| 4.1.2 发行审核机制改取得的成果 | 第87-92页 |
| 4.1.3 新股发行审核体制中存在的问题 | 第92-93页 |
| 4.2 发行审核制度的国际比较 | 第93-107页 |
| 4.2.1 世界主要新股发行的制度简介 | 第93-94页 |
| 4.2.2 以中国(1999之前)为代表的审批制 | 第94-97页 |
| 4.2.3 以英国、德国为代表的核准制 | 第97-101页 |
| 4.2.4 以美国、日本为代表的注册制 | 第101-107页 |
| 4.3 在我国资本市场实现注册制的可行性分析 | 第107-111页 |
| 4.3.1 在我国资本市场推行注册制的必要性 | 第107-108页 |
| 4.3.2 在我国资本市场推行注册制面临的问题 | 第108-109页 |
| 4.3.3 向注册制过渡需要具备的条件 | 第109-111页 |
| 5 新股定价制度研究 | 第111-146页 |
| 5.1 公司估值理论简介 | 第111-113页 |
| 5.1.1 以资产为基准的估值方法简介 | 第111-112页 |
| 5.1.2 基于现金流折现的估值方法 | 第112页 |
| 5.1.3 可比公司相对估值法 | 第112-113页 |
| 5.1.4 实物期权估价法 | 第113页 |
| 5.1.5 经济附加值模型 | 第113页 |
| 5.2 发行定价理论的比较 | 第113-124页 |
| 5.2.1 固定价格定价方式 | 第115页 |
| 5.2.2 累计投标询价制 | 第115-117页 |
| 5.2.3 拍卖机制 | 第117页 |
| 5.2.4 各种定价制度优缺点及适用范围 | 第117-120页 |
| 5.2.5 国际市场IPO机制演进现状 | 第120-121页 |
| 5.2.6 国际市场上创新型IPO机制介绍 | 第121-124页 |
| 5.3 发行中价格稳定机制的比较 | 第124-127页 |
| 5.3.1 绿鞋机制 | 第124-125页 |
| 5.3.2 涨跌幅 | 第125-126页 |
| 5.3.3 停牌复牌机制 | 第126页 |
| 5.3.4 最小报价单位 | 第126-127页 |
| 5.4 我国发行定价体制中的问题 | 第127-132页 |
| 5.4.1 市场定价机制失灵 | 第127-128页 |
| 5.4.2 市场运行机制失灵 | 第128-129页 |
| 5.4.3 普通投资者投机行为严重 | 第129-131页 |
| 5.4.4 新股网下认购倍数较高 | 第131-132页 |
| 5.5 新股定价问题原因分析 | 第132-134页 |
| 5.5.1 询价制制度设计不足 | 第132-133页 |
| 5.5.2 会计师、律师监督制度未能落实 | 第133页 |
| 5.5.3 询价对象约束和激励机制不足 | 第133-134页 |
| 5.5.4 主承销商约束机制不够健全 | 第134页 |
| 5.6 基于公共政策效率视角的新股定价有效性研究 | 第134-146页 |
| 5.6.1 样本选取 | 第135页 |
| 5.6.2 模型设定 | 第135-137页 |
| 5.6.3 模型构建 | 第137-140页 |
| 5.6.4 回归结果 | 第140-144页 |
| 5.6.5 分阶段实证研究的结论汇总 | 第144-146页 |
| 6 新股发行制度改革方向及建议 | 第146-165页 |
| 6.1 新股发行体制改革的方向 | 第146-148页 |
| 6.1.1 我国资本市场发展变迁过程中的行政性基因 | 第146-147页 |
| 6.1.2 规范性新股发行框架的理论内涵 | 第147-148页 |
| 6.2 市场化的证券发行体系组织框架 | 第148-150页 |
| 6.3 发行审核制度改革及路径 | 第150-157页 |
| 6.3.1 注册制改革的必要性 | 第150-151页 |
| 6.3.2 注册制改革的要件 | 第151-153页 |
| 6.3.3 注册制改革的路径选择 | 第153页 |
| 6.3.4 第一步：形成市场化程度较高的核准制 | 第153-155页 |
| 6.3.5 第二步：分阶段实施注册制 | 第155-157页 |
| 6.4 合理化发行定价机制 | 第157-165页 |
| 6.4.1 多样化发行机制是最优资源配置方式 | 第157-159页 |
| 6.4.2 多样化新股发行的定价机制 | 第159-161页 |
| 6.4.3 完善市场化的询价机制 | 第161-162页 |
| 6.4.4 完善询价对象的市场约束机制 | 第162-163页 |
| 6.4.5 强化主承销商的主体责任约束 | 第163-165页 |
| 7 促进新股发行制度改革的财政支持政策 | 第165-176页 |
| 7.1 公共财政政策与资本市场传导机制 | 第165-167页 |
| 7.1.1 财政政策可以影响资本市场资金面水平 | 第165-166页 |
| 7.1.2 资本市场与税收政策的相互传导机制 | 第166-167页 |
| 7.2 促进新股发行制度改革的财税支持 | 第167-176页 |
| 7.2.1 财政政策对新股发行市场的支持 | 第167-171页 |
| 7.2.2 税收政策与新股发行改革协同 | 第171-174页 |
| 7.2.3 国资改革与新股发行制度改革的协同分析 | 第174-175页 |
| 7.2.4 加大财政政策对资本市场风险投资的支持 | 第175-176页 |
| 参考文献 | 第176-183页 |
| 博士研究生学习期间科研成果 | 第183-184页 |
| 后记 | 第184页 |
