钢材期货与同行业股价收益关联性的研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 研究的主要内容及关键问题 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究的主要内容 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究的主要方法 | 第11页 |
| 1.2.3 解决的关键问题 | 第11页 |
| 1.2.4 研究框架 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的创新点与不足 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究的创新 | 第12页 |
| 1.3.2 研究的不足 | 第12-13页 |
| 1.4 国内外相关研究现状 | 第13-16页 |
| 1.4.1 关于市场是否有效的研究 | 第13-14页 |
| 1.4.2 商品期货与股价波动的研究 | 第14页 |
| 1.4.3 已有研究总结 | 第14-16页 |
| 第2章 钢铁行业股票价格与期货价格影响因素分析 | 第16-23页 |
| 2.1 理论基础 | 第16-18页 |
| 2.1.1 期货定价理论 | 第16-17页 |
| 2.1.2 股票价格决定理论 | 第17-18页 |
| 2.2 影响股票与期货价格的因素分析 | 第18-20页 |
| 2.2.1 影响钢材期货价格的因素 | 第18-20页 |
| 2.2.2 影响钢企股价内在价格与波动的因素 | 第20页 |
| 2.3 期货与股票收益率的联动 | 第20-23页 |
| 2.3.1 期价与股价联动的特点 | 第20-21页 |
| 2.3.2 期货与股票价格共同影响因素分析 | 第21页 |
| 2.3.3 期货与股票联动机制分析 | 第21-23页 |
| 第3章 钢企股票与钢材期货收益率静态分析 | 第23-30页 |
| 3.1 样本与变量选取 | 第23-25页 |
| 3.1.1 研究样本的选择 | 第23页 |
| 3.1.2 数据的处理方式 | 第23-24页 |
| 3.1.3 描述统计 | 第24-25页 |
| 3.2 两市收益率的静态分析 | 第25-29页 |
| 3.2.1 平稳性分析 | 第25-27页 |
| 3.2.2 收益率协整校验 | 第27页 |
| 3.2.3 格兰杰因果关系检验 | 第27-28页 |
| 3.2.4 误差修正模型 | 第28-29页 |
| 3.3 数据分析与总结 | 第29-30页 |
| 第4章 股票与期货收益率动态分析 | 第30-38页 |
| 4.1 收益率关联的动态估计模型 | 第30页 |
| 4.2 价格序列GARCH模型参数估计 | 第30-35页 |
| 4.2.1 ARMA模型的概念 | 第30-31页 |
| 4.2.2 GARCH模型参数估计结果及分析 | 第31-35页 |
| 4.3 两者收益率相关系数的估计 | 第35-38页 |
| 4.3.1 DCC-GARCH模型参数估计 | 第35-36页 |
| 4.3.2 收益率序列动态相关系数分析 | 第36-38页 |
| 第5章 研究总结及展望 | 第38-41页 |
| 5.1 研究总结 | 第38-39页 |
| 5.2 政策建议 | 第39页 |
| 5.3 投资组合与风险管理建议 | 第39-40页 |
| 5.4 未来展望 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第44页 |
