投资者情绪对我国股市规模效应及价值效应的影响
| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-25页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-21页 |
| 1.2.1 投资者情绪的定义 | 第14-15页 |
| 1.2.2 投资者情绪的测度 | 第15-16页 |
| 1.2.3 投资者情绪与股票市场 | 第16-17页 |
| 1.2.4 投资者情绪与金融异象 | 第17-19页 |
| 1.2.5 规模效应及其成因分析 | 第19-20页 |
| 1.2.6 价值效应及其成因分析 | 第20-21页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第21-22页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第21-22页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第22页 |
| 1.4 主要工作与创新 | 第22-23页 |
| 1.5 研究思路和框架 | 第23-25页 |
| 第2章 相关概念及理论概述 | 第25-28页 |
| 2.1 规模效应 | 第25页 |
| 2.2 价值效应 | 第25-26页 |
| 2.3 三因子模型介绍 | 第26页 |
| 2.4 噪声交易模型 | 第26-27页 |
| 2.5 小结 | 第27-28页 |
| 第3章 综合情绪指标的构建 | 第28-40页 |
| 3.1 构建文本情绪成分 | 第28-30页 |
| 3.1.1 选取文本来源 | 第29页 |
| 3.1.2 采集股票评论文本 | 第29-30页 |
| 3.1.3 建立情绪词典 | 第30页 |
| 3.1.4 构建文本情绪成分 | 第30页 |
| 3.2 选取其他代理变量 | 第30-32页 |
| 3.3 主成分构建综合情绪指标 | 第32-36页 |
| 3.3.1 描述性统计 | 第32-33页 |
| 3.3.2 控制宏观因素影响 | 第33-35页 |
| 3.3.3 主成分检验 | 第35页 |
| 3.3.4 主成分法构建投资者情绪指标 | 第35-36页 |
| 3.4 检验情绪指标的有效性 | 第36-39页 |
| 3.4.1 情绪指标与收益率走势分析 | 第37页 |
| 3.4.2 情绪指标与收盘价走势分析 | 第37-38页 |
| 3.4.3 情绪与股市波动 | 第38-39页 |
| 3.5 小结 | 第39-40页 |
| 第4章 投资者情绪对规模效应的影响 | 第40-45页 |
| 4.1 数据来源及预处理 | 第40页 |
| 4.2 规模效应存在检验 | 第40-41页 |
| 4.3 当期情绪对规模效应的影响 | 第41-43页 |
| 4.4 情绪对规模效应的影响机制分析 | 第43-44页 |
| 4.5 小结 | 第44-45页 |
| 第5章 投资者情绪对价值效应的影响 | 第45-48页 |
| 5.1 数据来源及预处理 | 第45页 |
| 5.2 价值效应存在检验 | 第45页 |
| 5.3 当期情绪对价值效应的影响 | 第45-47页 |
| 5.4 情绪对价值效应的影响机制分析 | 第47页 |
| 5.5 小结 | 第47-48页 |
| 第6章 结论与展望 | 第48-51页 |
| 6.1 结论 | 第48-49页 |
| 6.2 建议 | 第49页 |
| 6.3 展望 | 第49-51页 |
| 附录 | 第51-56页 |
| 附录1：词典 | 第51-54页 |
| 附录2：文本挖掘技术构建网络情绪 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第63-64页 |
