| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究的目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究的意义 | 第10-11页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.4 研究的内容和方法 | 第13-17页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.4.3 技术路线图 | 第15-17页 |
| 2 相关理论概述 | 第17-23页 |
| 2.1 房地产金融理论 | 第17-18页 |
| 2.1.1 房地产金融基本理论 | 第17页 |
| 2.1.2 房地产金融的特点 | 第17-18页 |
| 2.2 项目融资理论 | 第18-19页 |
| 2.2.1 项目融资的概念 | 第18页 |
| 2.2.2 项目融资的特点 | 第18-19页 |
| 2.2.3 项目融资与传统的企业融资的区别 | 第19页 |
| 2.3 部分国家保障房融资模式 | 第19-20页 |
| 2.4 城投债相关理论 | 第20-21页 |
| 2.4.1 城投债的概念 | 第20页 |
| 2.4.2 城投债的特点 | 第20-21页 |
| 2.4.3 城投债的现状 | 第21页 |
| 2.5 市政债券相关理论 | 第21-22页 |
| 2.5.1 市政债券概念 | 第21页 |
| 2.5.2 市政债券的特点及地方政府发行债券的相关政策 | 第21-22页 |
| 2.6 本章小结 | 第22-23页 |
| 3 廉租房市政债融资的必要性和可行性研究 | 第23-31页 |
| 3.1 我国廉租房制度分析 | 第23-26页 |
| 3.1.1 我国廉租住房的发展历程 | 第23-24页 |
| 3.1.2 建立廉租住房制度的意义 | 第24-25页 |
| 3.1.3 我国廉租住房制度的运行现状 | 第25-26页 |
| 3.2 廉租房市政债融资的必要性 | 第26-27页 |
| 3.2.1 廉租房建设资金短缺 | 第26页 |
| 3.2.2 廉租房的融资方式单一，融资渠道不畅 | 第26-27页 |
| 3.3 廉租房市政债融资的可行性 | 第27-29页 |
| 3.3.1 国外的成功经验 | 第27-28页 |
| 3.3.2 国内目前的融资环境适合 | 第28-29页 |
| 3.3.3 发行市政债券的条件成熟 | 第29页 |
| 3.4 本章小结 | 第29-31页 |
| 4 廉租房市政债融资框架设计 | 第31-41页 |
| 4.1 廉租房市政债融资运行模式设计 | 第31-34页 |
| 4.1.1 基本框架设计 | 第31-32页 |
| 4.1.2 市政债融资模式的过程分析 | 第32-34页 |
| 4.1.3 廉租房建设的还款来源 | 第34页 |
| 4.2 市政债的发行规则 | 第34-40页 |
| 4.2.1 发行和审批 | 第34-37页 |
| 4.2.2 承销与上市 | 第37-39页 |
| 4.2.3 监管 | 第39-40页 |
| 4.3 本章小结 | 第40-41页 |
| 5 市政债的定价与评级 | 第41-52页 |
| 5.1 市政债的定价 | 第41-45页 |
| 5.1.1 市政债利差影响因素分析 | 第41页 |
| 5.1.2 市政债券利差信用风险影响因素分析 | 第41-43页 |
| 5.1.3 定价模型构建 | 第43-45页 |
| 5.2 市政债的评级 | 第45-51页 |
| 5.2.1 市政债的评级思路 | 第45-46页 |
| 5.2.2 主体评级 | 第46-49页 |
| 5.2.3 市政债的增信 | 第49-51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-52页 |
| 6 市政债发行规模及违约率的测算 | 第52-62页 |
| 6.1 基于 KMV 模型的廉租房市政债发行规模与违约率分析 | 第52-56页 |
| 6.1.1 信用风险测度模型 | 第52-53页 |
| 6.1.2 模型构建思想 | 第53-54页 |
| 6.1.3 模型构建 | 第54-56页 |
| 6.2 以 KMV 模型测算陕西省市政债合理发行规模 | 第56-61页 |
| 6.2.1 陕西省可担保财政收入的计算 | 第56-58页 |
| 6.2.2 μ、 δ值的确定 | 第58-61页 |
| 6.3 本章小结 | 第61-62页 |
| 7 市政债的信用风险及其控制与防范 | 第62-72页 |
| 7.1 市政债信用风险来源 | 第62-66页 |
| 7.1.1 制度性风险 | 第62页 |
| 7.1.2 代理机构经营与财务风险 | 第62页 |
| 7.1.3 地方财政风险 | 第62-66页 |
| 7.2 市政债信用风险的防范措施 | 第66-67页 |
| 7.2.1 明确偿债责任，保证资金专项专用 | 第66页 |
| 7.2.2 严格审批代理机构相关财务指标 | 第66页 |
| 7.2.3 强化地方政府债务风险管理 | 第66-67页 |
| 7.3 防范市政债风险的对策与建议 | 第67-70页 |
| 7.3.1 完善信息披露制度 | 第67-68页 |
| 7.3.2 提高信用评级制度完整性 | 第68-69页 |
| 7.3.3 加强对市政债的监管 | 第69-70页 |
| 7.4 本章小结 | 第70-72页 |
| 8 结论与展望 | 第72-74页 |
| 8.1 主要研究结论 | 第72页 |
| 8.2 研究的局限性 | 第72-73页 |
| 8.3 研究展望 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-76页 |
| 参考文献 | 第76-80页 |
| 作者在读期间的研究成果 | 第80页 |
