| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及目的 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.3 国内外研究文献的评价 | 第12页 |
| 1.3 研究方法与内容架构 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.2 内容构架 | 第13页 |
| 1.4 本文研究的创新点 | 第13-14页 |
| 第2章 新股破发的概述 | 第14-18页 |
| 2.1 破发的定义 | 第14页 |
| 2.2 我国新股破发的阶段回顾 | 第14-18页 |
| 2.2.1 小规模的破发阶段—2011年以前 | 第14-16页 |
| 2.2.2 大规模的破发—2011年至今 | 第16-18页 |
| 第3章 新股破发的原因分析 | 第18-34页 |
| 3.1 从供给角度分析新股破发的原因 | 第18-24页 |
| 3.1.1 新股首次公开发行的具体流程 | 第18-19页 |
| 3.1.2 发行价格不断走高导致新股供给增加 | 第19-22页 |
| 3.1.3 新股发行节奏不减导致供给相对过剩 | 第22-24页 |
| 3.2 从需求角度分析新股破发的原因 | 第24-32页 |
| 3.2.1 货币政策影响下的打新资金规模不断缩水 | 第24-26页 |
| 3.2.2 上市公司质量不佳抑制投资者需求 | 第26-29页 |
| 3.2.3 二级市场走弱降低了投资者对新股的需求 | 第29-31页 |
| 3.2.4 投资者存在投机心理 | 第31-32页 |
| 3.3 新股供大于求导致股票破发 | 第32-34页 |
| 第4章 新股破发的负面影响 | 第34-38页 |
| 4.1 新股破发的短期影响 | 第34-36页 |
| 4.1.1 打击股民投资一级市场的信心 | 第34-35页 |
| 4.1.2 降低基金申购新股的热情 | 第35页 |
| 4.1.3 间接影响二级市场大盘的走势 | 第35-36页 |
| 4.2 新股破发的长期影响 | 第36-38页 |
| 4.2.1 新股破发削弱股票市场融资功能 | 第36-37页 |
| 4.2.2 新股破发降低资金的配置效率 | 第37-38页 |
| 第5章 减少新股破发的对策 | 第38-48页 |
| 5.1 降低新股发行价格 | 第38-39页 |
| 5.1.1 参照行业平均市盈率确定新股发行价格 | 第38页 |
| 5.1.2 采取美国式招标约束高报价机构投资者 | 第38页 |
| 5.1.3 扩大新股询价对象的范围 | 第38-39页 |
| 5.2 加强对保荐机构的监管 | 第39-40页 |
| 5.3 强化对上市公司及其高管的约束 | 第40-43页 |
| 5.3.1 加强对上市公司的财务监管 | 第40-42页 |
| 5.3.2 增强对公司高层集体辞职套现的约束 | 第42-43页 |
| 5.4 正确引导个体投资者行为，保护投资者的合法权益 | 第43-45页 |
| 5.4.1 重视投资者教育 | 第43-45页 |
| 5.4.2 加强投资者权益保护 | 第45页 |
| 5.5 适当控制新股发行节奏 | 第45-46页 |
| 5.6 完善其它配套制度的建设 | 第46-48页 |
| 结语 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果 | 第52页 |