中外期铜市场动态联动性及其影响因素的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-23页 |
| 1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-19页 |
| 1.3.1 期货市场的收益联动 | 第13-14页 |
| 1.3.2 期货市场的波动联动 | 第14-17页 |
| 1.3.3 市场联动的影响因素 | 第17-18页 |
| 1.3.4 研究述评 | 第18-19页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第19-21页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.5 研究内容及结构安排 | 第21-22页 |
| 1.6 可能的创新点 | 第22-23页 |
| 2 中外期铜市场联动及其影响因素的理论分析 | 第23-40页 |
| 2.1 市场联动的内涵 | 第23页 |
| 2.2 市场联动的理论基础 | 第23-26页 |
| 2.2.1 经济基础假说 | 第23-24页 |
| 2.2.2 市场传染假说 | 第24-26页 |
| 2.3 中外期铜市场联动的影响因素 | 第26-32页 |
| 2.3.1 金融自由化对联动的影响 | 第26-27页 |
| 2.3.2 贸易依存度对联动的影响 | 第27-30页 |
| 2.3.3 宏观经济变量对联动的影响 | 第30-32页 |
| 2.3.4 共同冲击对联动的影响 | 第32页 |
| 2.4 中外期铜市场联动的传导路径 | 第32-40页 |
| 2.4.1 国际贸易渠道 | 第33-35页 |
| 2.4.2 资本渠道 | 第35-37页 |
| 2.4.3 政策渠道 | 第37-39页 |
| 2.4.4 预期渠道 | 第39-40页 |
| 3 中外期铜市场动态联动性的实证分析 | 第40-63页 |
| 3.1 样本数据选取 | 第40-41页 |
| 3.2 基本统计特征分析 | 第41-43页 |
| 3.3 协整检验 | 第43-44页 |
| 3.4 收益联动的实证分析 | 第44-51页 |
| 3.4.1 Granger因果检验 | 第44-45页 |
| 3.4.2 溢出指数模型 | 第45-48页 |
| 3.4.3 溢出指数的滚动窗口检验 | 第48-51页 |
| 3.5 波动联动的实证分析 | 第51-61页 |
| 3.5.1 DCC-GARCH模型估计 | 第51-57页 |
| 3.5.2 区块外生性检验 | 第57-58页 |
| 3.5.3 动态条件相关系数 | 第58-61页 |
| 3.6 实证结果 | 第61-63页 |
| 4 中外期铜市场动态联动性的影响因素分析 | 第63-72页 |
| 4.1 变量与样本的选择 | 第63-66页 |
| 4.1.1 被解释变量 | 第63页 |
| 4.1.2 解释变量 | 第63-66页 |
| 4.2 研究假设 | 第66页 |
| 4.3 单位根检验 | 第66-67页 |
| 4.4 ARCH的检验 | 第67-69页 |
| 4.4.1 ARCH LM检验 | 第67-68页 |
| 4.4.2 残差平方相关图检验 | 第68-69页 |
| 4.5 标准GARCH(1,1)模型的构建 | 第69页 |
| 4.6 实证结果 | 第69-72页 |
| 5 实证结果的应用 | 第72-84页 |
| 5.1 在组合投资中的应用 | 第73-75页 |
| 5.2 在套期保值中的应用 | 第75-78页 |
| 5.3 在跨市套利中的应用 | 第78-81页 |
| 5.4 在政策制定中的应用 | 第81-84页 |
| 5.4.1 宏观方面 | 第81-82页 |
| 5.4.2 微观方面 | 第82-84页 |
| 6 结论与展望 | 第84-87页 |
| 6.1 本文结论 | 第84-85页 |
| 6.2 不足与展望 | 第85-87页 |
| 参考文献 | 第87-98页 |
| 攻读硕士学位期间的主要研究成果 | 第98-99页 |
| 致谢 | 第99-100页 |
