| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第13-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 国外利率期限结构基础理论研究综述 | 第14-15页 |
| 1.2.2 国内利率期限结构拟合研究综述 | 第15-17页 |
| 1.2.3 利率期限结构影响因素研究综述 | 第17-19页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 论文结构及框架 | 第20-22页 |
| 第2章 利率期限结构的相关理论分析 | 第22-30页 |
| 2.1 利率期限结构概述 | 第22页 |
| 2.2 传统利率期限结构理论 | 第22-24页 |
| 2.2.1 纯预期理论 | 第22-23页 |
| 2.2.2 市场分割理论 | 第23页 |
| 2.2.3 流动性偏好理论 | 第23-24页 |
| 2.2.4 优先置产理论 | 第24页 |
| 2.3 现代利率期限结构拟合模型 | 第24-28页 |
| 2.3.1 静态利率期限结构模型 | 第25-28页 |
| 2.3.2 动态利率期限结构模型 | 第28页 |
| 2.4 宏观经济因素影响利率期限结构的原理 | 第28页 |
| 2.5 结构性向量自回归（SVAR）模型介绍 | 第28-30页 |
| 第3章 利率期限结构的拟合估计 | 第30-37页 |
| 3.1 样本与数据选取 | 第30-31页 |
| 3.2 基于三阶段样条法的利率期限结构拟合 | 第31-33页 |
| 3.3 基于SVENSSON模型的利率期限结构拟合 | 第33-34页 |
| 3.4 模型拟合效果分析 | 第34-37页 |
| 第4章 利率期限结构的影响因素分析 | 第37-51页 |
| 4.1 宏观经济变量的选取及数据处理 | 第37页 |
| 4.2 宏观因素对利率期限结构曲线的影响 | 第37-51页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第37-39页 |
| 4.2.2 水平因子的影响因素分析 | 第39-43页 |
| 4.2.3 斜率因子的影响因素分析 | 第43-47页 |
| 4.2.4 曲率因子的影响因素分析 | 第47-51页 |
| 第5章 相关建议 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58-60页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第60-61页 |
| 附录B 2014年8月 29日样本债券数据 | 第61-62页 |
| 附录C 三阶段样条法的SAS程序 | 第62-69页 |
| 附录D Svensson模型的SAS程序 | 第69-75页 |