| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 导论 | 第7-14页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第8-11页 |
| 1.2.1 期权的价格发现研究 | 第8页 |
| 1.2.2 国内学者对我国发展股指期权的研究 | 第8-9页 |
| 1.2.3 关于我国发展股指期权合约设计的研究 | 第9页 |
| 1.2.4 股指期权对股票市场波动性影响的研究 | 第9-11页 |
| 1.3 本文的整体脉络 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第12-14页 |
| 第二章 股指期权的概述 | 第14-25页 |
| 2.1 股指期权的基本定义 | 第14页 |
| 2.2 股指期权的特征 | 第14-15页 |
| 2.3 全球股指期权的发展及现状 | 第15-17页 |
| 2.4 我国推出股指期权的必要性 | 第17-19页 |
| 2.5 我国上证 50ETF期权的产生和发展及意义 | 第19-21页 |
| 2.6 我国上证 50ETF期权的交易规则 | 第21-25页 |
| 第三章 基本理论及模型介绍 | 第25-33页 |
| 3.1 波动性的基础理论 | 第25-27页 |
| 3.1.1 波动性的定义 | 第25页 |
| 3.1.2 波动性的原理 | 第25-26页 |
| 3.1.3 金融时间序列的基本特点 | 第26页 |
| 3.1.4 波动性的度量 | 第26-27页 |
| 3.2 股指期权作用于股票市场波动性的传导机制 | 第27-28页 |
| 3.2.1 股指期权降低股票市场波动性的方式 | 第27-28页 |
| 3.2.2 股指期权增加股票市场波动性的方式 | 第28页 |
| 3.3 实证模型介绍 | 第28-33页 |
| 第四章 上证 50ETF期权对股票市场波动性影响实证研究 | 第33-51页 |
| 4.1 样本选取 | 第33-34页 |
| 4.2 样本波动聚集性研究 | 第34-39页 |
| 4.3 对上证50指数日收益率进行波动性研究 | 第39-45页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第39-40页 |
| 4.3.2 ARCH模型以及GARCH模型检测 | 第40-43页 |
| 4.3.3 TARCH模型建模 | 第43-45页 |
| 4.4 对沪深300指数日收益率进行波动性研究 | 第45-51页 |
| 4.4.1 平稳性检验 | 第45-46页 |
| 4.4.2 ARCH模型以及GARCH模型检测 | 第46-49页 |
| 4.4.3 TARCH模型建模 | 第49-51页 |
| 第五章 结论 | 第51-55页 |
| 5.1 研究结论 | 第51-52页 |
| 5.2 研究展望 | 第52-53页 |
| 5.3 研究启示 | 第53-54页 |
| 5.4 研究局限性 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |