基于B-S模型及动态Delta调整的期权复制研究--以复制沪深300跨式期权组合为例
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 导论 | 第9-16页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、文献综述 | 第10-13页 |
| 三、文章的结构和框架 | 第13-14页 |
| 四、可能的创新与不足 | 第14-16页 |
| 第一章 复制期权理论分析 | 第16-26页 |
| 第一节 B-S模型介绍 | 第16-18页 |
| 一、B-S模型的假设条件 | 第16页 |
| 二、B-S模型的推导 | 第16-18页 |
| 第二节 期权复制原理 | 第18-20页 |
| 第三节 蒙特卡洛模拟复制 | 第20-26页 |
| 一、蒙特卡洛模拟假设条件 | 第20-22页 |
| 二、蒙特卡洛模拟结果 | 第22-26页 |
| 第二章 复制多头跨式期权组合的步骤 | 第26-32页 |
| 第一节 初始建仓及建仓失败调整 | 第26-28页 |
| 一、初始建仓 | 第26-27页 |
| 二、部分建仓失败的调整 | 第27-28页 |
| 第二节 持仓期间Delta动态调整 | 第28-29页 |
| 第三节 复制期权展期处理 | 第29页 |
| 第四节 复制期权方法优化 | 第29-32页 |
| 一、日内Delta调整或Delta对冲带调整 | 第29-30页 |
| 二、养券合成法与股指期货当量法 | 第30页 |
| 三、针对全市场采用股指期货当量法复制期权 | 第30-32页 |
| 第三章 基于沪深300成分股的复制期权回测 | 第32-45页 |
| 第一节 数据准备 | 第32页 |
| 第二节 参数设计及细节设置 | 第32-34页 |
| 第三节 回测流程设计 | 第34-35页 |
| 第四节 回测结果及绩效 | 第35-43页 |
| 一、策略总体表现 | 第35-36页 |
| 二、策略历年状况 | 第36-39页 |
| 三、修改条件后的策略表现 | 第39-43页 |
| 第五节 策略回测小结 | 第43-45页 |
| 总结与展望 | 第45-48页 |
| 一、研究内容与主要结论 | 第45-46页 |
| 二、本文的不足之处和展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
