存款准备金率对我国银行股价的非对称影响研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1. 绪论 | 第16-27页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第16-18页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-17页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第17-18页 |
| 1.2 文献综述 | 第18-23页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第18-20页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第20-23页 |
| 1.3 研究方法与框架 | 第23-25页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第23-24页 |
| 1.3.2 本文框架 | 第24-25页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第25-27页 |
| 2. 存款准备金政策的相关理论研究 | 第27-38页 |
| 2.1 存款准备金相关内容 | 第27-29页 |
| 2.1.1 存款准备金简介 | 第27-28页 |
| 2.1.2 存款准备金对货币市场的作用过程 | 第28-29页 |
| 2.2 存款准备金作用于股市的理论分析 | 第29-34页 |
| 2.2.1 传导理论分析 | 第30-32页 |
| 2.2.2 存款准备金率变动对上市银行的影响 | 第32-34页 |
| 2.3 中国存款准备金率调整的进程及股市表现 | 第34-38页 |
| 2.3.1 中国存款准备金率调整的进程 | 第34-36页 |
| 2.3.2 股市综合表现 | 第36-38页 |
| 3. 存款准备金政策变动对银行股价的长期效应研究 | 第38-55页 |
| 3.1 数据与研究方法 | 第38-39页 |
| 3.1.1 数据选择 | 第38页 |
| 3.1.2 研究方法 | 第38-39页 |
| 3.2 最小二乘回归分析 | 第39-46页 |
| 3.2.1 描述性检验 | 第39页 |
| 3.2.2 一般性检验 | 第39-41页 |
| 3.2.3 回归分析 | 第41-46页 |
| 3.3 非对称性分析 | 第46-48页 |
| 3.3.1 模型构造 | 第46-47页 |
| 3.3.2 ARCH检验 | 第47页 |
| 3.3.3 EGARCH模型 | 第47-48页 |
| 3.4 不同类型银行的对比 | 第48-53页 |
| 3.4.1 存款准备金对国有银行股价的影响 | 第48-51页 |
| 3.4.2 存款准备金对股份制银行股价的影响 | 第51-53页 |
| 3.5 小结 | 第53-55页 |
| 4. 存款准备金政策变动对银行股价的短期效应研究 | 第55-61页 |
| 4.1 事件研究法 | 第55-57页 |
| 4.1.1 研究步骤 | 第55-56页 |
| 4.1.2 数据与方法选择 | 第56-57页 |
| 4.2 实证分析 | 第57-60页 |
| 4.2.1 存款准备金变动对银行股价的负向影响 | 第57-58页 |
| 4.2.2 存款准备金变动对银行股价的非对称影响 | 第58-60页 |
| 4.3 小结 | 第60-61页 |
| 5. 结论和原因分析 | 第61-65页 |
| 5.1 结论 | 第61页 |
| 5.2 影响因素分析 | 第61-65页 |
| 5.2.1 宏观政策的传导机制 | 第61-62页 |
| 5.2.2 市场偏好“利好消息” | 第62-63页 |
| 5.2.3 不同银行的经营特点 | 第63页 |
| 5.2.4 投资者的预期心理 | 第63-64页 |
| 5.2.5 外在因素 | 第64-65页 |
| 6. 政策建议 | 第65-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
