中国商品期货市场价格发现功能研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 第1章 引言 | 第10-15页 |
| ·研究背景和意义 | 第10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-13页 |
| ·国外相关研究 | 第10-12页 |
| ·国内相关研究 | 第12-13页 |
| ·本文的研究思路和结构安排 | 第13页 |
| ·本文的创新点 | 第13-15页 |
| 第2章 期货市场价格发现功能理论分析 | 第15-23页 |
| ·期货市场价格发现功能的涵义 | 第15-17页 |
| ·期货市场发挥价格发现功能的前提条件 | 第15-16页 |
| ·期货市场价格发现的过程 | 第16-17页 |
| ·价格发现的原因和特点 | 第17-18页 |
| ·价格发现的原因 | 第17-18页 |
| ·价格发现的特点 | 第18页 |
| ·影响期货市场价格发现功能的因素 | 第18-23页 |
| ·现货市场的因素 | 第19-20页 |
| ·期货市场的因素 | 第20-23页 |
| 第3章 中国商品期货市场实证分析 | 第23-38页 |
| ·数据的选取和处理及分析思路 | 第23-24页 |
| ·期货数据的选取和处理 | 第23页 |
| ·分析方法及思路 | 第23-24页 |
| ·模型研究方法 | 第24-27页 |
| ·单位根检验 | 第24页 |
| ·GARCH 模型 | 第24页 |
| ·协整及其检验 | 第24-25页 |
| ·VAR 以及VECM 模型 | 第25页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第25-26页 |
| ·方差分解 | 第26-27页 |
| ·期货的收益序列分析 | 第27-32页 |
| ·期货收益序列的时序图 | 第27-28页 |
| ·期货价格波动模型的ARCH 模型检验 | 第28-29页 |
| ·期货收益序列的平稳性检验 | 第29-30页 |
| ·GARCH(1，1)模型 | 第30页 |
| ·EGARCH(1，1)模型 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| ·期货市场和现货市场的价格引导分析 | 第32-38页 |
| ·单位根检验 | 第32页 |
| ·VAR 模型 | 第32-33页 |
| ·Johansen 协整检验 | 第33-34页 |
| ·误差修正模型VECM | 第34页 |
| ·格兰杰(Granger)因果检验 | 第34-35页 |
| ·方差分解 | 第35-36页 |
| ·小结 | 第36-38页 |
| 第4章 研究结论及政策建议 | 第38-45页 |
| ·研究结论 | 第38-40页 |
| ·沪铜期货市场具有价格发现功能 | 第38-39页 |
| ·郑糖期货市场初步具有价格发现功能 | 第39页 |
| ·沪铜期货市场的价格发现功能明显强于郑糖期货市场 | 第39-40页 |
| ·政策建议 | 第40-45页 |
| ·加快现货市场的资源建设 | 第40-41页 |
| ·规范期货市场的交易监管 | 第41-42页 |
| ·加强期货市场的法制建设 | 第42-43页 |
| ·进一步完善期货市场的信息披露制度 | 第43-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 附录 | 第49页 |
