基于客观指标的投资者情绪指数构建及其影响研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-15页 |
| ·选题背景及意义 | 第10-13页 |
| ·选题背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-13页 |
| ·研究目的及内容 | 第13页 |
| ·研究思路及框架 | 第13-14页 |
| ·创新与不足 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-22页 |
| ·投资者情绪概念综述 | 第15-16页 |
| ·度量投资者情绪的指标及指数综述 | 第16-19页 |
| ·反映投资者情绪的显性指标 | 第17-18页 |
| ·反映投资者情绪的隐性指标 | 第18-19页 |
| ·投资者情绪代理变量 | 第19页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益影响综述 | 第19-20页 |
| ·本章小结 | 第20-22页 |
| 第三章 相关理论分析 | 第22-29页 |
| ·现代金融学理论 | 第22页 |
| ·有效市场悖论 | 第22-23页 |
| ·金融异象 | 第23-25页 |
| ·“赢者诅咒”与“新股折价之谜” | 第23-24页 |
| ·金融泡沫 | 第24页 |
| ·股票溢价之谜 | 第24页 |
| ·处置效应 | 第24页 |
| ·日历效应 | 第24-25页 |
| ·投资者异质信念 | 第25-26页 |
| ·投资者情绪影响投资决策的过程 | 第26-29页 |
| 第四章 投资者情绪指数的构建 | 第29-43页 |
| ·反映投资者情绪的隐性指标 | 第29-31页 |
| ·投资者情绪指标的选取 | 第31-35页 |
| ·基于投资者异质信念的分析师分歧指数(DIV) | 第32-33页 |
| ·平均换手率(TURN) | 第33页 |
| ·相对强弱指标(RSI) | 第33页 |
| ·资金流量指标(MFI) | 第33-34页 |
| ·银行间同业拆借利率(IOB) | 第34页 |
| ·新股发行数量(IPO) | 第34-35页 |
| ·投资者情绪指数构建 | 第35-43页 |
| ·主成分分析介绍 | 第35-36页 |
| ·数据来源 | 第36页 |
| ·构建指数 | 第36-43页 |
| 第五章 投资者情绪指数与股票收益相关性研究 | 第43-49页 |
| ·描述性统计 | 第43-44页 |
| ·检验模型 | 第44-45页 |
| ·实证分析 | 第45-47页 |
| ·平稳性检验 | 第45页 |
| ·ARCH效应检验 | 第45-47页 |
| ·检验结果及分析 | 第47-49页 |
| 第六章 总结与展望 | 第49-51页 |
| ·研究结论 | 第49页 |
| ·研究不足与展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
