| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-24页 |
| ·选题的意义与研究目的 | 第8-14页 |
| ·养老保险基金的巨额资金缺口要求养老基金增值 | 第9-11页 |
| ·人口老龄化加快趋势要求养老基金增值 | 第11-12页 |
| ·通货膨胀预期的压力要求养老基金保值增值 | 第12-14页 |
| ·我国养老基金投资运营的现状及存在的问题 | 第14-21页 |
| ·我国养老保险基金的规模 | 第14-15页 |
| ·目前我国养老保险基金投资运营存在的问题 | 第15-21页 |
| ·本文的研究思路、结构安排、研究方法及创新之处 | 第21-24页 |
| ·本文的研究思路、内容和结构安排 | 第21-22页 |
| ·本文的研究方法 | 第22-23页 |
| ·本文的创新之处 | 第23-24页 |
| 第二章 相关理论综述 | 第24-41页 |
| ·养老保险基金的基础理论 | 第24-30页 |
| ·养老保险基金概念的界定 | 第24-25页 |
| ·养老保险基金的筹资方式 | 第25-29页 |
| ·养老保险基金运营管理模式 | 第29-30页 |
| ·国外研究现状综述 | 第30-36页 |
| ·关于养老基金的投资方式 | 第30-31页 |
| ·关于养老基金的投资组合与风险分散的关系 | 第31-32页 |
| ·关于资产配置对养老基金投资业绩的影响 | 第32-33页 |
| ·关于养老基金投资的管理中的委托代理关系 | 第33-34页 |
| ·关于养老基金投资监管模式 | 第34-36页 |
| ·国内研究现状综述 | 第36-40页 |
| ·关于养老基金进入资本市场的必要性和可行性 | 第36-37页 |
| ·关于养老基金投资的风险识别 | 第37-38页 |
| ·关于养老基金投资的风险管理技术 | 第38-39页 |
| ·关于养老基金投资管理 | 第39-40页 |
| ·本章小结 | 第40-41页 |
| 第三章 我国养老基金投资风险分析 | 第41-67页 |
| ·养老金投资风险案例 | 第41-48页 |
| ·金融危机让全球养老金损失4 万亿 | 第41-42页 |
| ·安然养老金体系坍塌 | 第42-44页 |
| ·英国个人养老金误导推销丑闻 | 第44-45页 |
| ·麦克威尔丑闻（Maxwell Scandal） | 第45-46页 |
| ·广州社保基金案 | 第46-47页 |
| ·上海社保基金案 | 第47-48页 |
| ·养老基金投资风险的识别 | 第48-52页 |
| ·养老基金投资的非系统性风险 | 第48-50页 |
| ·养老基金投资的系统性风险 | 第50-52页 |
| ·养老基金投资市场风险的度量 | 第52-63页 |
| ·方差或标准差方法 | 第53-54页 |
| ·下方风险（Down-side Risk）度量方法 | 第54-55页 |
| ·VaR（Value at Risk）方法 | 第55-63页 |
| ·养老基金投资风险度量的实证分析 | 第63-66页 |
| ·条件假设 | 第63页 |
| ·样本选择 | 第63-64页 |
| ·置信水平的确定 | 第64页 |
| ·相关指标的计算 | 第64-65页 |
| ·养老基金投资组合风险值的估测 | 第65-66页 |
| ·本章小结 | 第66-67页 |
| 第四章 我国养老保险基金的资产配置 | 第67-101页 |
| ·养老保险基金资产配置的内涵及与意义 | 第67-70页 |
| ·国外养老基金资产配置的经验及启示 | 第70-82页 |
| ·美国养老保险基金的资产配置状况 | 第70-74页 |
| ·智利养老保险基金的资产配置状况 | 第74-77页 |
| ·新加坡养老保险基金的资产配置状况 | 第77-79页 |
| ·其他国家养老保险基金资产配置状况 | 第79-81页 |
| ·国际经验之启示 | 第81-82页 |
| ·我国养老基金的性质、特点与投资原则 | 第82-85页 |
| ·我国养老基金的性质及特点 | 第82-83页 |
| ·我国养老基金投资的基本原则 | 第83-85页 |
| ·我国养老基金投资资产类别的选择 | 第85-91页 |
| ·传统投资工具 | 第86-88页 |
| ·新的投资渠道 | 第88-91页 |
| ·养老基金资产配置的实证分析 | 第91-99页 |
| ·Markowitz 的均值-方差模型 | 第91-92页 |
| ·养老基金资产配置模型的构建 | 第92-95页 |
| ·养老基金资产配置比例的实证分析 | 第95-98页 |
| ·养老基金股票投资组合最优配置的实证分析 | 第98-99页 |
| ·本章小结 | 第99-101页 |
| 第五章 养老保险基金的投资监管 | 第101-135页 |
| ·养老基金的投资管理模式 | 第101-112页 |
| ·私有公营的典范：新加坡模式 | 第101-104页 |
| ·私有私营的典范：智利模式 | 第104-108页 |
| ·公有公营的典范：美国加州模式 | 第108-111页 |
| ·养老基金投资管理模式的比较分析 | 第111-112页 |
| ·我国养老基金投资管理模式选择 | 第112-119页 |
| ·养老基金投资管理人的选择 | 第114-117页 |
| ·养老基金的托管人选择 | 第117-119页 |
| ·养老基金的投资监管 | 第119-132页 |
| ·政府在养老基金投资监管中的职责定位 | 第119-122页 |
| ·养老基金投资监管模式及其比较 | 第122-128页 |
| ·我国养老基金投资监管模式的选择 | 第128-129页 |
| ·建立养老基金监管的规则 | 第129-130页 |
| ·养老基金投资监管的组织实施 | 第130-132页 |
| ·本章小结 | 第132-135页 |
| 第六章 结论与展望 | 第135-138页 |
| ·本文的研究结论 | 第135-136页 |
| ·本论文研究中的不足 | 第136页 |
| ·养老基金投资风险管理的研究展望 | 第136-138页 |
| 参考文献 | 第138-145页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第145-146页 |
| 致谢 | 第146页 |