| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-20页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·相关概念界定 | 第11-13页 |
| ·货币政策冲击 | 第11页 |
| ·债务保守 | 第11-12页 |
| ·财务柔性 | 第12页 |
| ·公司融投资 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-17页 |
| ·货币政策传递机制 | 第13-15页 |
| ·债务保守与财务柔性 | 第15-17页 |
| ·研究方法与结构安排 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第17页 |
| ·结构安排 | 第17-18页 |
| ·可能的创新之处与不足 | 第18-20页 |
| ·可能的创新之处 | 第18页 |
| ·不足 | 第18-20页 |
| 2 相关理论分析 | 第20-29页 |
| ·货币政策传导机制 | 第20-22页 |
| ·利率渠道 | 第20页 |
| ·资产价格渠道 | 第20-21页 |
| ·汇率渠道 | 第21页 |
| ·信贷渠道 | 第21-22页 |
| ·债务保守 | 第22-26页 |
| ·传统理论 | 第22-23页 |
| ·信息不对称理论 | 第23-24页 |
| ·产品市场竞争理论 | 第24-25页 |
| ·市场择时理论 | 第25页 |
| ·财务柔性说 | 第25-26页 |
| ·货币政策冲击与债务保守的财务柔性作用——数理模型分析 | 第26-29页 |
| ·模型假设 | 第26-27页 |
| ·模型推导 | 第27-28页 |
| ·模型结论 | 第28-29页 |
| 3 实证分析 | 第29-50页 |
| ·研究设计 | 第29-36页 |
| ·研究样本与数据 | 第29页 |
| ·待检验假说 | 第29页 |
| ·变量选取 | 第29-32页 |
| ·回归模型 | 第32-33页 |
| ·货币政策区间划分 | 第33-36页 |
| ·描述性统计 | 第36-37页 |
| ·样本描述统计 | 第36页 |
| ·主要变量描述性统计 | 第36-37页 |
| ·实证结果分析 | 第37-48页 |
| ·债务保守与财务柔性虚拟变量测算 | 第37-38页 |
| ·货币政策信贷传递机制的微观证据 | 第38-41页 |
| ·财务柔性与信贷融资水平分析 | 第41-42页 |
| ·财务柔性与投资水平分析 | 第42-45页 |
| ·稳健性分析——产权性质分组检验 | 第45-46页 |
| ·稳健性分析——模型设定检验 | 第46-48页 |
| ·结果讨论与解释 | 第48-50页 |
| ·对回归系数经济显著性的探讨 | 第48页 |
| ·对异常结果的探讨 | 第48-50页 |
| 4 研究结论与政策建议 | 第50-54页 |
| ·主要结论 | 第50页 |
| ·政策建议 | 第50-52页 |
| ·微观企业主体 | 第50-51页 |
| ·宏观经济政策制定者 | 第51-52页 |
| ·后续研究方向 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 在读期间发表的学术论文及研究成果 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |