业绩快报的股票市场反应实证研究
| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-10页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·问题提出和研究意义 | 第10-11页 |
| ·问题提出 | 第10-11页 |
| ·理论与实践意义 | 第11页 |
| ·业绩快报相关概念的界定 | 第11-14页 |
| ·盈利预测 | 第12页 |
| ·盈余预告 | 第12-13页 |
| ·业绩快报 | 第13-14页 |
| ·三者异同 | 第14页 |
| ·研究方法与论文框架 | 第14-16页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·论文框架 | 第15-16页 |
| ·研究创新点 | 第16-18页 |
| 2 文献回顾 | 第18-30页 |
| ·会计盈余信息相关理论评述 | 第18-21页 |
| ·会计盈余的信息含量 | 第18-19页 |
| ·有效市场假说 | 第19-21页 |
| ·国外会计盈余信息和股价波动研究文献综述 | 第21-23页 |
| ·年报、中报盈余信息和股价表现 | 第21-22页 |
| ·盈余预告信息和股价表现 | 第22-23页 |
| ·国内会计盈余信息和股价波动研究文献综述 | 第23-27页 |
| ·年报、中报盈余信息和股价表现 | 第23-25页 |
| ·业绩预告信息和股价表现 | 第25-27页 |
| ·业绩快报信息和股价表现 | 第27页 |
| ·研究现状综述及对本文的启示 | 第27-30页 |
| ·研究现状综述 | 第27-28页 |
| ·文献启示 | 第28-30页 |
| 3 业绩快报相关制度体系 | 第30-36页 |
| ·我国业绩快报制度规定 | 第30-31页 |
| ·我国盈余预告制度的演变过程 | 第31-32页 |
| ·国内外盈余预告制度比较 | 第32-34页 |
| ·盈余预告法律保障比较 | 第32-33页 |
| ·盈余预告披露基准比较 | 第33-34页 |
| ·强制披露与自愿披露比较 | 第34页 |
| ·本章小结 | 第34-36页 |
| 4 研究假说和模型构建 | 第36-46页 |
| ·研究假说 | 第36-39页 |
| ·业绩快报发布前后股价表现的研究假说 | 第36页 |
| ·业绩快报信息对股价表现解释力的研究假说 | 第36-38页 |
| ·假说小结 | 第38-39页 |
| ·样本选取和数据来源 | 第39-40页 |
| ·实验样本选取 | 第39-40页 |
| ·数据来源 | 第40页 |
| ·事件研究检验设计 | 第40-44页 |
| ·事件发生日期、事件窗口和估计期的确定 | 第41-42页 |
| ·计算正常收益率、超额收益率和累计超额收益率 | 第42-43页 |
| ·日平均超额收益率和日累计平均超额收益率 | 第43-44页 |
| ·回归检验设计 | 第44-46页 |
| ·未预期盈余的测算模型 | 第44页 |
| ·变量定义 | 第44-45页 |
| ·回归模型 | 第45-46页 |
| 5 实证研究和结果讨论 | 第46-74页 |
| ·描述性统计分析 | 第46-48页 |
| ·样本年度分布 | 第46-47页 |
| ·业绩快报特征的描述性统计 | 第47-48页 |
| ·业绩快报发布前后股价整体表现的实证研究 | 第48-51页 |
| ·日平均超额收益率和日累计平均超额收益率 | 第48-50页 |
| ·不同窗口期内股价的整体表现 | 第50-51页 |
| ·业绩快报信息对股价表现解释力的实证研究 | 第51-64页 |
| ·未预期每股收益对股价表现的影响 | 第51-54页 |
| ·未预期净资产收益率对股价表现的影响 | 第54-58页 |
| ·未预期净利润对股价表现的影响 | 第58-61页 |
| ·其他业绩快报信息对股价表现的影响 | 第61-64页 |
| ·回归分析 | 第64-70页 |
| ·窗口期T(-3，3)内多元逐步回归分析 | 第65-68页 |
| ·窗口期T(4，10)内多元逐步回归分析 | 第68-70页 |
| ·实证结果讨论 | 第70-74页 |
| ·公司股价的整体表现趋势 | 第70-71页 |
| ·业绩快报所含信息的解释力分析 | 第71-74页 |
| 6 结论、建议与展望 | 第74-79页 |
| ·研究结论 | 第74-75页 |
| ·基于研究结论的建议 | 第75-77页 |
| ·研究的局限性和后续研究建议 | 第77-79页 |
| ·研究的局限性 | 第77页 |
| ·后续研究建议 | 第77-79页 |
| 参考文献 | 第79-84页 |
| 附录 | 第84-86页 |
| 致谢 | 第86页 |
