| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 导论 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外相关文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 人民币离岸市场发展的研究 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国际货币在岸利率与离岸利率之间互动关系研究 | 第14-15页 |
| 1.2.3 人民币在岸与离岸市场利率联动关系研究 | 第15-17页 |
| 1.2.4 文献综述小结 | 第17-18页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19页 |
| 1.4 创新之处与不足之处 | 第19-21页 |
| 1.4.1 本文的创新之处 | 第20页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第20-21页 |
| 第2章 关于境内外市场利率联动的理论基础 | 第21-24页 |
| 2.1 利率期限结构理论 | 第21-22页 |
| 2.2 市场联动理论 | 第22-24页 |
| 第3章 境内外人民币利率的概述及传导机制分析 | 第24-34页 |
| 3.1 香港人民币离岸市场的发展历程及发展现状 | 第24-26页 |
| 3.1.1 萌芽期(2003年底～2008年底) | 第24-25页 |
| 3.1.2 形成期(2009年初～2011年7月) | 第25页 |
| 3.1.3 全面建设时期(201 1年8月至今) | 第25-26页 |
| 3.1.4 发展现状 | 第26页 |
| 3.2 境内外同业拆借利率概述 | 第26-30页 |
| 3.2.1 香港银行间同业拆借利率(HIBOR)及其定价机制 | 第26-27页 |
| 3.2.2 上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)及其定价机制 | 第27-28页 |
| 3.2.3 HIBOR和SHIBOR的对比分析 | 第28-30页 |
| 3.3 境内外人民币利率传导机制分析 | 第30-34页 |
| 3.3.1 境内外人民币利率传导动力 | 第30-31页 |
| 3.3.2 境内外人民币利率传导渠道 | 第31-32页 |
| 3.3.3 境内外人民币利率传导效果影响因素 | 第32-34页 |
| 第4章 境内外人民币利率关联关系的实证分析 | 第34-46页 |
| 4.1 计量模型的选取及样本数据的选择 | 第34-36页 |
| 4.1.1 计量模型的分析 | 第34-35页 |
| 4.1.2 样本数据的选择 | 第35-36页 |
| 4.2 实证结果与分析 | 第36-46页 |
| 4.2.1 描述性统计 | 第36-37页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第37页 |
| 4.2.3 同期因果关系的DAG分析 | 第37-39页 |
| 4.2.4 基于DAG的预测误差方差分解 | 第39-41页 |
| 4.2.5 递归的预测误差方差分解 | 第41-45页 |
| 4.2.6 研究结论 | 第45-46页 |
| 第5章 相关政策建议 | 第46-49页 |
| 5.1 加强上海银行间同业拆借市场建设 | 第46-47页 |
| 5.1.1 提升在岸市场的广度和深度 | 第46页 |
| 5.1.2 完善SHIBOR形成机制 | 第46页 |
| 5.1.3 审慎开放人民币资本账户 | 第46-47页 |
| 5.2 密切关注股市和汇市等相关金融市场 | 第47页 |
| 5.2.1 协调监管金融市场 | 第47页 |
| 5.2.2 密切关注汇市、股市、债市和货币市场风险传导 | 第47页 |
| 5.3 建立健全离岸人民币市场的制度安排 | 第47-49页 |
| 5.3.1 推动人民币离岸市场基础设施建设 | 第47-48页 |
| 5.3.2 提升离岸金融市场的广度和深度 | 第48页 |
| 5.3.3 拓宽离岸人民币回流渠道 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 后记 | 第56页 |
