| 摘要 | 第11-14页 |
| ABSTRACT | 第14-17页 |
| 1 引言 | 第19-29页 |
| 1.1 研究背景与选题意义 | 第19-23页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第19-22页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第22-23页 |
| 1.2 研究目标与研究内容 | 第23-25页 |
| 1.2.1 研究目标 | 第23页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第23-25页 |
| 1.3 研究方法与技术路线 | 第25-26页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第25-26页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第26页 |
| 1.4 创新与不足 | 第26-29页 |
| 1.4.1 可能的创新 | 第26-27页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第27-29页 |
| 2 文献综述 | 第29-43页 |
| 2.1 货币政策传导渠道相关研究 | 第29-35页 |
| 2.1.1 国外研究综述 | 第29-34页 |
| 2.1.2 国内研究综述 | 第34-35页 |
| 2.2 货币政策传导渠道时变效应相关研究 | 第35-39页 |
| 2.2.1 周期时变效应文献综述 | 第35-37页 |
| 2.2.2 金融形势时变效应文献综述 | 第37-39页 |
| 2.3 文献述评 | 第39-43页 |
| 2.3.1 货币政策传导渠道研究述评 | 第39-40页 |
| 2.3.2 货币政策传导渠道时变效应研究述评 | 第40-43页 |
| 3 理论框架与研究假设 | 第43-67页 |
| 3.1 相关概念界定 | 第43-45页 |
| 3.1.1 货币政策传导渠道“信贷观” | 第43-44页 |
| 3.1.2 货币政策传导渠道时变效应 | 第44页 |
| 3.1.3 货币政策相关概念界定 | 第44-45页 |
| 3.2 理论基础 | 第45-54页 |
| 3.2.1 货币政策非中性理论 | 第45-47页 |
| 3.2.2 货币政策传导渠道的信贷观框架 | 第47-51页 |
| 3.2.3 货币政策非对称性理论 | 第51-52页 |
| 3.2.4 金融形势时变理论 | 第52-54页 |
| 3.3 传导渠道时变效应产生与作用机制分析 | 第54-60页 |
| 3.3.1 周期时变效应产生与作用机制 | 第54-56页 |
| 3.3.2 金融形势时变效应产生与作用机制 | 第56-58页 |
| 3.3.3 时变因素扩展的CC-LM模型推导 | 第58-60页 |
| 3.4 研究假设提出 | 第60-64页 |
| 3.4.1 周期时变效应研究假说 | 第60-62页 |
| 3.4.2 金融形势时变效应研究假说 | 第62-63页 |
| 3.4.3 时变参数前瞻性货币政策反应函数研究假说 | 第63-64页 |
| 3.5 本章小结 | 第64-67页 |
| 4 中国货币政策实施环境变迁分析 | 第67-85页 |
| 4.1 中国金融市场制度建设发展历程 | 第67-71页 |
| 4.1.1 中国现代金融市场初步形成阶段(1978-1990年) | 第67-68页 |
| 4.1.2 中国现代金融市场初步规范阶段(1991-2000年) | 第68-69页 |
| 4.1.3 中国现代金融市场快速发展阶段(2001-2007年) | 第69页 |
| 4.1.4 中国现代金融市场不断完善阶段(2007年至今) | 第69-71页 |
| 4.2 中国金融市场发展状况和趋势分析 | 第71-79页 |
| 4.2.1 社会融资规模发展状况和趋势分析 | 第71-73页 |
| 4.2.2 间接融资市场发展状况和趋势分析 | 第73-75页 |
| 4.2.3 直接融资市场发展状况和趋势分析 | 第75-77页 |
| 4.2.4 基金市场和期货市场发展状况趋势分析 | 第77-79页 |
| 4.3 货币政策体系变迁 | 第79-82页 |
| 4.3.1 货币政策调控方式变迁 | 第80页 |
| 4.3.2 间接调控时期货币政策目标体系变迁 | 第80-81页 |
| 4.3.3 间接调控时期货币政策工具体系变迁 | 第81-82页 |
| 4.4 本章小结 | 第82-85页 |
| 5 中国货币政策传导渠道周期时变效应实证分析 | 第85-107页 |
| 5.1 MS-VAR模型说明 | 第85-89页 |
| 5.2 变量选择、样本选择与数据来源 | 第89-91页 |
| 5.2.1 变量选择 | 第89-90页 |
| 5.2.2 样本选择与数据来源 | 第90-91页 |
| 5.3 中国货币政策传导渠道周期时变效应检验 | 第91-97页 |
| 5.3.1 平稳性检验与模型设定 | 第91-92页 |
| 5.3.2 模型估计结果与区制属性分析 | 第92-95页 |
| 5.3.3 广义脉冲响应函数分析与模型稳健性检验 | 第95-97页 |
| 5.4 银行信贷渠道周期时变效应检验 | 第97-102页 |
| 5.4.1 平稳性检验与模型设定 | 第97-98页 |
| 5.4.2 模型估计结果与区制属性分析 | 第98-100页 |
| 5.4.3 广义脉冲响应函数分析与模型稳健性检验 | 第100-102页 |
| 5.5 资产负债表渠道周期时变效应检验 | 第102-106页 |
| 5.5.1 平稳性检验与模型设定 | 第102-103页 |
| 5.5.2 模型估计结果与区制属性分析 | 第103-104页 |
| 5.5.3 广义脉冲响应函数分析与模型稳健性检验 | 第104-106页 |
| 5.6 本章小结 | 第106-107页 |
| 6 中国货币政策传导渠道金融形势时变效应实证分析 | 第107-125页 |
| 6.1 TVP-VAR-SV模型说明 | 第107-108页 |
| 6.2 中国货币政策传导渠道金融形势时变效应检验 | 第108-113页 |
| 6.2.1 模型设定与估计结果分析 | 第108-111页 |
| 6.2.2 时变参数脉冲响应分析 | 第111-112页 |
| 6.2.3 初步结论 | 第112-113页 |
| 6.3 银行信贷渠道金融形势时变效应检验 | 第113-118页 |
| 6.3.1 模型设定与估计结果分析 | 第113-116页 |
| 6.3.2 时变参数脉冲响应分析 | 第116-117页 |
| 6.3.3 初步结论 | 第117-118页 |
| 6.4 资产负债表渠道金融形势时变效应检验 | 第118-122页 |
| 6.4.1 模型设定与估计结果分析 | 第118-120页 |
| 6.4.2 时变参数脉冲响应分析 | 第120-121页 |
| 6.4.3 初步结论 | 第121-122页 |
| 6.5 本章小结 | 第122-125页 |
| 7 时变参数修正的中国货币政策前瞻性反应函数研究 | 第125-137页 |
| 7.1 货币政策规则模型 | 第125-131页 |
| 7.1.1 泰勒规则与模型 | 第126-128页 |
| 7.1.2 麦卡勒姆规则与模型 | 第128页 |
| 7.1.3 周期时变指数与金融形势时变指数 | 第128-131页 |
| 7.1.4 时变参数修正的货币政策规则与模型 | 第131页 |
| 7.2 实证分析 | 第131-135页 |
| 7.2.1 基于HP滤波的趋势处理 | 第131-133页 |
| 7.2.2 时变参数修正麦卡勒姆规则检验 | 第133-135页 |
| 7.3 本章小结 | 第135-137页 |
| 8 结论建议与研究展望 | 第137-143页 |
| 8.1 主要结论 | 第137-139页 |
| 8.2 政策建议 | 第139-140页 |
| 8.3 研究展望 | 第140-143页 |
| 参考文献 | 第143-151页 |
| 攻读博士学位期间发表的学术论文及研究的课题 | 第151-153页 |
| 致谢 | 第153-154页 |
