基于协整的期货跨品种套利策略分析--以三大油脂期货为例
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容 | 第9-11页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第9-10页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第10页 |
| 1.3.3 可能的贡献与不足 | 第10-11页 |
| 2 商品期货跨品种套利原理及文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1 文献综述 | 第11-15页 |
| 2.1.1 有效市场理论 | 第11页 |
| 2.1.2 统计套利的研究 | 第11-13页 |
| 2.1.3 跨品种套利的研究 | 第13-15页 |
| 2.2 基本原理 | 第15-17页 |
| 2.2.1 统计套利原理 | 第15-16页 |
| 2.2.2 期货跨品种套利原理 | 第16-17页 |
| 2.3 总结评论 | 第17-18页 |
| 3 豆油、菜籽油、棕榈油基本面分析 | 第18-30页 |
| 3.1 豆油品种基本面分析 | 第18-23页 |
| 3.1.1 豆油基本信息 | 第18-19页 |
| 3.1.2 影响豆油价格的主要因素 | 第19-23页 |
| 3.2 菜油基本面分析 | 第23-27页 |
| 3.2.1 菜油基本信息 | 第23-26页 |
| 3.2.2 影响菜油价格的因素 | 第26-27页 |
| 3.3 棕榈油基本面分析 | 第27-30页 |
| 3.3.1 棕榈油基本信息 | 第27-29页 |
| 3.3.2 影响棕榈油价格的基本因素 | 第29-30页 |
| 4 油脂期货跨品种套利实证分析 | 第30-45页 |
| 4.1 数据选择 | 第30-31页 |
| 4.2 ADF检验 | 第31页 |
| 4.3 协整检验 | 第31-33页 |
| 4.4 基于协整的跨品种套利策略 | 第33-40页 |
| 4.4.1 交易信号 | 第33-36页 |
| 4.4.2 结果分析 | 第36-40页 |
| 4.5 三个品种的组合统计套利策略 | 第40-43页 |
| 4.5.1 交易策略 | 第40-43页 |
| 4.5.2 两种策略的比较分析 | 第43页 |
| 4.6 跨品种套利风险及建议 | 第43-45页 |
| 4.6.1 跨品种套利风险分析 | 第43-44页 |
| 4.6.2 跨品种套利政策建议 | 第44-45页 |
| 5 研究结论 | 第45-48页 |
| 5.1 研究总结 | 第45-46页 |
| 5.2 研究结论 | 第46页 |
| 5.3 不足之处和后续展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
