永续债业务开展的动因及风险分析--以恒大地产集团为例
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 概念界定 | 第8-11页 |
| 1.2.1 永续债券 | 第8-9页 |
| 1.2.2 永续债 | 第9页 |
| 1.2.3 夹层融资 | 第9-10页 |
| 1.2.4 影子银行 | 第10-11页 |
| 1.3 相关理论 | 第11页 |
| 1.4 国内外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.5 研究思路与研究方法 | 第12-13页 |
| 1.6 创新与不足之处 | 第13-15页 |
| 1.6.1 创新之处 | 第13-14页 |
| 1.6.2 不足之处 | 第14-15页 |
| 2 案例介绍 | 第15-20页 |
| 2.1 恒大永续债业务模式介绍 | 第15-16页 |
| 2.2 恒大永续债交易结构分析 | 第16-17页 |
| 2.3 恒大永续债条款设计及分析 | 第17-20页 |
| 2.3.1 永续债条款设计 | 第17-19页 |
| 2.3.2 永续债条款分析 | 第19-20页 |
| 3 案例分析 | 第20-32页 |
| 3.1 地产企业永续债融资的动因分析 | 第20-25页 |
| 3.1.1 地产企业永续债融资的动力 | 第20-22页 |
| 3.1.2 地产企业永续债融资的优点 | 第22-24页 |
| 3.1.3 地产企业永续债融资的缺点 | 第24-25页 |
| 3.2 银行开展永续债业务的动因分析 | 第25-27页 |
| 3.2.1 银行开展永续债业务的动力 | 第25-26页 |
| 3.2.2 银行开展永续债业务的优点 | 第26页 |
| 3.2.3 银行开展永续债业务的缺点 | 第26-27页 |
| 3.3 永续债潜在的风险分析 | 第27-32页 |
| 3.3.1 永续债业务的行业风险 | 第27-29页 |
| 3.3.2 永续债业务的流动性风险 | 第29-30页 |
| 3.3.3 永续债业务的金融系统风险 | 第30-31页 |
| 3.3.4 永续债业务的政策调控风险 | 第31-32页 |
| 4 案例结论与建议 | 第32-35页 |
| 4.1 结论 | 第32页 |
| 4.2 建议 | 第32-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 致谢 | 第37-38页 |
| 附录一：恒大地产集团财务数据 | 第38-42页 |
