| 摘要 | 第2-3页 |
| abstract | 第3-4页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 关于IPO制度的相关研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 关于超募融资动机的相关研究 | 第11页 |
| 1.2.3 关于超募资金使用效率的相关研究 | 第11-12页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第12页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13页 |
| 1.4 论文框架和技术路线 | 第13-15页 |
| 1.4.1 论文框架 | 第13-14页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第14-15页 |
| 2 创业板上市公司超募资金的理论概述 | 第15-24页 |
| 2.1 创业板上市公司超募资金的概念及基本特征 | 第15-16页 |
| 2.1.1 创业板上市公司超募资金的概念 | 第15页 |
| 2.1.2 创业板上市公司超募资金的基本特征 | 第15-16页 |
| 2.2 创业板上市公司超募的原因及影响 | 第16-18页 |
| 2.2.1 创业板上市公司超募的原因 | 第16-18页 |
| 2.2.2 创业板上市公司超募的影响 | 第18页 |
| 2.3 创业板上市公司超募资金的情况及使用规范 | 第18-22页 |
| 2.3.1 创业板上市公司超募资金的情况 | 第18-21页 |
| 2.3.2 创业板上市公司超募资金的使用规范 | 第21-22页 |
| 2.4 创业板上市公司超募资金的理论解释 | 第22-24页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第22-23页 |
| 2.4.2 委托代理理论 | 第23页 |
| 2.4.3 资本配置效率理论 | 第23-24页 |
| 3 华中数控IPO超募资金的案例概况 | 第24-31页 |
| 3.1 华中数控股份公司的基本情况 | 第24-26页 |
| 3.1.1 公司概况 | 第24页 |
| 3.1.2 经营业务简介 | 第24-25页 |
| 3.1.3 股权结构 | 第25-26页 |
| 3.2 华中数控IPO超募资金规模及成因 | 第26-27页 |
| 3.2.1 超募资金规模 | 第26页 |
| 3.2.2 超募资金产生的原因 | 第26-27页 |
| 3.3 华中数控IPO超募资金使用情况 | 第27-31页 |
| 3.3.1 用于偿还银行贷款 | 第28页 |
| 3.3.2 用于投资项目与并购扩张 | 第28-30页 |
| 3.3.3 用于补充流动资金 | 第30页 |
| 3.3.4 存放银行 | 第30-31页 |
| 4 华中数控IPO超募资金使用效果及原因分析 | 第31-43页 |
| 4.1 华中数控IPO超募资金使用效果分析 | 第31-37页 |
| 4.1.1 超募融资前后经营业绩对比分析 | 第31-33页 |
| 4.1.2 超募融资后股东财富分析 | 第33-34页 |
| 4.1.3 超募资金募投项目收益分析 | 第34-36页 |
| 4.1.4 超募资金使用公告的市场反应分析 | 第36-37页 |
| 4.2 华中数控IPO超募资金使用效果不佳的具体表现 | 第37-39页 |
| 4.2.1 超募资金用于资金置换 | 第37-38页 |
| 4.2.2 超募资金偿还贷款及补充流动资金占比大 | 第38页 |
| 4.2.3 超募资金并购扩张不如意 | 第38-39页 |
| 4.2.4 部分超募资金闲置银行 | 第39页 |
| 4.3 华中数控IPO超募资金使用效果不佳的原因分析 | 第39-43页 |
| 4.3.1 超募资金使用的相关法律不完善 | 第39-40页 |
| 4.3.2 公司募集资金的目的不明确 | 第40-41页 |
| 4.3.3 公司的投资决策缺乏科学验证 | 第41-43页 |
| 5 结论及建议 | 第43-48页 |
| 5.1 结论 | 第43页 |
| 5.2 建议 | 第43-48页 |
| 5.2.1 完善华中数控内部控制管理 | 第43-44页 |
| 5.2.2 完善IPO相关制度以防超募 | 第44-45页 |
| 5.2.3 完善超募资金管理使用法律 | 第45-46页 |
| 5.2.4 加强对大股东的行为监管 | 第46页 |
| 5.2.5 加强对中小股东利益的保护 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-52页 |