| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 引言 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11页 |
| 1.3 研究方法和主要内容 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3.2 主要内容 | 第12-13页 |
| 2 经济资本的定义及测量 | 第13-16页 |
| 2.1 经济资本的定义 | 第13页 |
| 2.2 风险测度及其定义 | 第13-14页 |
| 2.3 风险测度下经济资本的定义 | 第14页 |
| 2.4 常见风险测度下经济资本的度量 | 第14-16页 |
| 2.4.1 VaR风险测度及其经济资本度量 | 第14-15页 |
| 2.4.2 TVaR风险测度及其经济资本度量 | 第15-16页 |
| 3 最优化资本配置模型 | 第16-25页 |
| 3.1 最优化资本配置建模思想 | 第16页 |
| 3.2 最优化资本配置问题的提出 | 第16-17页 |
| 3.3 最优化资本配置模型的建立 | 第17-19页 |
| 3.4 二次最优化准则下的资本配置模型 | 第19-25页 |
| 3.4.1 二次资本配置问题解的一般形式 | 第19-21页 |
| 3.4.2 业务线驱动资本配置 | 第21-23页 |
| 3.4.3 总投资组合驱动配置 | 第23-25页 |
| 4 椭圆类分布下最优资本配置 | 第25-30页 |
| 4.1 椭圆类分布的定义 | 第25-26页 |
| 4.2 常见的多元椭圆类分布 | 第26-27页 |
| 4.2.1 多元高斯(正态)分布 | 第26页 |
| 4.2.2 多元学生t分布 | 第26-27页 |
| 4.3 多元椭圆类分布下CTE的一般形式 | 第27-28页 |
| 4.4 多元椭圆类分布下总投资组合驱动配置的初步探索 | 第28-30页 |
| 4.4.1 不同参数下总投资组合驱动配置的形式 | 第28-29页 |
| 4.4.2 椭圆类分布下总投资组合驱动配置解的形式 | 第29-30页 |
| 5 相关性测度 | 第30-38页 |
| 5.1 皮尔逊相关系数(Pearson Correlation Coefficient) | 第31页 |
| 5.2 肯德尔秩相关系数(Kendall Correlation Coefficient) | 第31-32页 |
| 5.3 基于Copula函数的相关性度量 | 第32-35页 |
| 5.3.1 多元Copula函数的定义与相关理论 | 第32-34页 |
| 5.3.2 多元高斯Copula(MVNC) | 第34页 |
| 5.3.3 多元学生t Copula(MVTC) | 第34-35页 |
| 5.4 多元Copula函数的参数估计 | 第35-38页 |
| 5.4.1 单步极大似然估计法 | 第35-36页 |
| 5.4.2 两步极大似然估计法 | 第36页 |
| 5.4.3 规范极大似然估计法 | 第36-37页 |
| 5.4.4 修正的规范极大似然估计法 | 第37-38页 |
| 6 实证分析 | 第38-64页 |
| 6.1 方法的描述 | 第38页 |
| 6.1.1 变量相关性度量方法 | 第38页 |
| 6.1.2 经济资本度量方法 | 第38页 |
| 6.2 模型的选取 | 第38-40页 |
| 6.2.1 二次最优准则下总投资组合驱动配置模型一 | 第39-40页 |
| 6.2.2 二次最优准则下总投资组合驱动配置模型二 | 第40页 |
| 6.3 数据描述和数据处理 | 第40-43页 |
| 6.4 单个业务线赔付支出率的分布拟合 | 第43-48页 |
| 6.4.1 企业财产保险的赔付支出率分布拟合 | 第43页 |
| 6.4.2 机动车辆保险的赔付支出率分布拟合 | 第43-44页 |
| 6.4.3 货物运输保险的赔付支出率分布拟合 | 第44页 |
| 6.4.4 责任保险的赔付支出率分布拟合 | 第44-45页 |
| 6.4.5 信用保证保险赔付支出率的分布拟合 | 第45页 |
| 6.4.6 农业保险赔付支出率的分布拟合 | 第45-46页 |
| 6.4.7 短期健康保险的赔付支出率的分布拟合 | 第46页 |
| 6.4.8 意外伤害保险的赔付支出率的分布拟合 | 第46-47页 |
| 6.4.9 其他保险的赔付支出率的分布拟合 | 第47页 |
| 6.4.10 小结 | 第47-48页 |
| 6.5 多元Copula模型的参数估计 | 第48-51页 |
| 6.5.1 多元正态Copula函数的参数估计 | 第48-49页 |
| 6.5.2 多元学生t Copula函数的参数估计 | 第49-51页 |
| 6.6 多元Copula函数下经济资本的测算 | 第51-55页 |
| 6.6.1 多元正态Copula的蒙特卡洛模拟(Monte Carlo Simulation) | 第51-53页 |
| 6.6.2 多元学生t Copula的蒙特卡洛模拟(Monte Carlo Simulation) | 第53-55页 |
| 6.7 总投资组合驱动经济资本的配置 | 第55-58页 |
| 6.7.1 基于多元正态Copula函数经济资本测算下的资本配置 | 第55-57页 |
| 6.7.2 基于多元学生t Copula函数经济资本测算下的资本配置 | 第57-58页 |
| 6.8 公司总保费收入的预测 | 第58-60页 |
| 6.9 总保费收入预测下的经济资本配置 | 第60-64页 |
| 6.9.1 基于多元正态Copula函数经济资本测算下的资本配置 | 第60-62页 |
| 6.9.2 基于多元学生t Copula函数经济资本测算下的资本配置 | 第62-64页 |
| 7 结论与展望 | 第64-68页 |
| 7.1 主要研究结论 | 第64-66页 |
| 7.2 展望与建议 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
