| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 问题提出 | 第11-12页 |
| 1.3 研究意义 | 第12页 |
| 1.4 国内外研究综述 | 第12-16页 |
| 1.4.1 国外研究综述 | 第12-15页 |
| 1.4.2 国内研究综述 | 第15-16页 |
| 1.5 本文的基本结构与主要内容 | 第16-18页 |
| 第2章 绩效评价理论概述 | 第18-30页 |
| 2.1 投资组合绩效评价的含义 | 第18-19页 |
| 2.2 绩效评价的理论基础 | 第19-24页 |
| 2.2.1 资产组合理论 | 第19-21页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型—CAPM模型 | 第21-23页 |
| 2.2.3 效率市场假说 | 第23-24页 |
| 2.2.4 Fama和French三因素理论 | 第24页 |
| 2.3 绩效评价的实证方法 | 第24-30页 |
| 2.3.1 基于风险调整收益的绩效评价方法 | 第24-28页 |
| 2.3.2 基于择时选股能力的绩效评价方法 | 第28-30页 |
| 第3章 我国社保基金股票型投资组合概况分析 | 第30-36页 |
| 3.1 社保基金概述 | 第30-32页 |
| 3.1.1 社保基金的内涵及来源 | 第30页 |
| 3.1.2 社保基金的特征 | 第30-31页 |
| 3.1.3 社保基金的投资理念及投资方针 | 第31页 |
| 3.1.4 社保基金的投资方式 | 第31-32页 |
| 3.2 我国社保基金股票型投资组合持股状况的统计分析 | 第32-36页 |
| 3.2.1 地区分布结构分析 | 第33-34页 |
| 3.2.2 行业分布结构分析 | 第34-36页 |
| 第4章 我国社保基金股票型投资组合绩效的实证研究 | 第36-52页 |
| 4.1 样本数据的选择及处理 | 第36页 |
| 4.2 基准组合的构建及无风险利率的调整 | 第36-38页 |
| 4.2.1 基准组合的构建 | 第36-37页 |
| 4.2.2 无风险利率的调整 | 第37-38页 |
| 4.3 基于风险调整收益的绩效评价指标的实证分析 | 第38-47页 |
| 4.3.1 基本回归统计量 | 第38-40页 |
| 4.3.2 三大经典指标的实证分析 | 第40-44页 |
| 4.3.3 RAROC指标的实证分析 | 第44-47页 |
| 4.4 基于择时选股能力的绩效评价指标的实证分析 | 第47-50页 |
| 4.4.1 T-M二次项模型实证分析 | 第48-49页 |
| 4.4.2 H-M双β模型实证分析 | 第49-50页 |
| 4.5 本章小结 | 第50-52页 |
| 第5章 改善我国社保基金股票型投资组合绩效的政策建议 | 第52-56页 |
| 5.1 加强法制建设 | 第52-53页 |
| 5.2 加强投资运营评价及评价信息应用 | 第53页 |
| 5.3 构建科学合理的投资绩效评价指标体系 | 第53-54页 |
| 5.4 全面强化社保基金监管体系 | 第54-56页 |
| 第6章 结束语 | 第56-59页 |
| 6.1 本文主要结论 | 第56-57页 |
| 6.2 本文不足之处 | 第57页 |
| 6.3 进一步的研究方向 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 附录 | 第66-74页 |