| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究方法和研究对象 | 第11-12页 |
| 1.3. 研究思路与框架 | 第12-13页 |
| 1.4 研究的创新点与不足 | 第13-15页 |
| 2 文献回顾 | 第15-23页 |
| 2.1. 绝对估值模型 | 第15-18页 |
| 2.1.1 股利折现模型(Dividend Discount Model) | 第15-16页 |
| 2.1.2 自由现金流贴现模型(Discounted Cash Flow) | 第16-17页 |
| 2.1.3 期权定价模型 | 第17-18页 |
| 2.1.4 剩余收益模型(Residual Income Model) | 第18页 |
| 2.2 相对估值模型 | 第18-20页 |
| 2.2.1 PE估值法(市盈率) | 第19页 |
| 2.2.2 PB估值法(市净率) | 第19-20页 |
| 2.2.3 PS估值法(市销率) | 第20页 |
| 2.3. 不同行业估值模型的适用性的文献综述 | 第20-23页 |
| 3 不同估值方法的行业适用性的理论分析 | 第23-30页 |
| 3.1 行业生命周期理论与不同估值方法的理论分析 | 第23-26页 |
| 3.1.1 我国行业生命周期划分 | 第23-25页 |
| 3.1.2 我国行业生命周期与估值方法的理论分析 | 第25-26页 |
| 3.2 行业周期性与不同估值模型的理论分析 | 第26-27页 |
| 3.2.1 我国行业周期性划分 | 第26页 |
| 3.2.2 我国行业周期性与估值方法的理论分析 | 第26-27页 |
| 3.3 房地产行业估值方法适用性的理论分析 | 第27-30页 |
| 4 实证分析-以房地产行业为例进行估值方法的适用性检验 | 第30-44页 |
| 4.1 数据选取与检验方法 | 第30-31页 |
| 4.2 运用DCF估值法进行估值 | 第31-37页 |
| 4.2.1 历史自由现金流计算 | 第31页 |
| 4.2.2 未来自由现金流的预测 | 第31-35页 |
| 4.2.3 加权平均成本测算 | 第35-37页 |
| 4.3 运用DDM估值法进行估值 | 第37-38页 |
| 4.4 运用PE法进行估值 | 第38-39页 |
| 4.5 运用PB估值法进行估值 | 第39-40页 |
| 4.6 四种估值方法的适用性比较 | 第40-44页 |
| 5 研究结论与展望 | 第44-46页 |
| 5.1 研究结论 | 第44页 |
| 5.2 研究展望 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
