| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 一、 导论 | 第10-15页 |
| （一） 研究背景 | 第10-11页 |
| （二） 问题的提出 | 第11页 |
| （三） 研究目标、研究假说 | 第11-13页 |
| 1. 研究目标 | 第11-12页 |
| 2. 研究假说 | 第12-13页 |
| （四） 论文框架 | 第13页 |
| （五） 可能的创新和进一步研究的方向 | 第13-15页 |
| 二、 文献综述 | 第15-19页 |
| （一） 关于研究方法 | 第15-17页 |
| 1. 期货市场整合关系的检验——协整检验法 | 第15-16页 |
| 2. VAR 模型与多元 GARCH 模型 | 第16-17页 |
| （二） 国内期货市场研究的进展 | 第17-18页 |
| （三） 已有成果对本研究的启示 | 第18-19页 |
| 三、 理论框架与研究方法 | 第19-30页 |
| （一） 理论框架 | 第19-21页 |
| 1. 市场整合理论 | 第19-20页 |
| 2. 市场信息传导与溢出效应 | 第20-21页 |
| （二） 研究的框架 | 第21-22页 |
| （三） 实证方法 | 第22-30页 |
| 1. 协整检验方法 | 第22-24页 |
| 2. VAR 模型 | 第24-26页 |
| 3. VEC 模型及其应用 | 第26-28页 |
| 4. EGARCH 模型分析波动溢出效应 | 第28-30页 |
| 四、 全球锌现货和期货市场的发展 | 第30-37页 |
| （一） 全球锌现货市场发展 | 第30-33页 |
| 1. 锌的自然属性与应用 | 第30-31页 |
| 2. 锌生产消费和贸易格局概述 | 第31-33页 |
| （二） 锌期货市场的发展及现状 | 第33-37页 |
| 1. 国际期货市场状况 | 第33-34页 |
| 2. 上海锌期货市场状况 | 第34-35页 |
| 3. 国内锌期货对国际锌期货和国内锌现货的影响 | 第35-37页 |
| 五、 数据选取、处理及描述性分析 | 第37-43页 |
| （一） 数据选取和处理 | 第37-40页 |
| 1. 数据的选取 | 第37-38页 |
| 2. 数据的处理 | 第38-40页 |
| （二） 数据的描述性分析 | 第40-43页 |
| 1. 国内外锌期货价格与国内现货价格序列的统计学特征 | 第40-41页 |
| 2. 国内外锌期货价格序列与国内现货价格序列的相关性分析 | 第41-43页 |
| 六、 实证分析结果 | 第43-59页 |
| （一） 协整检验 | 第43-48页 |
| 1. 价格序列平稳性测试 | 第43-44页 |
| 2. 基于 EG 两步法的协整检验结果 | 第44-46页 |
| 3. 基于 VAR 模型的协整检验结果 | 第46-48页 |
| （二） VEC 模型和格兰杰因果关系检验结果 | 第48-51页 |
| （三） 脉冲响应函数与方差分解结果 | 第51-55页 |
| 1. 脉冲响应函数分析 | 第51-53页 |
| 2. 方差分解结果 | 第53-55页 |
| （四） 双参数 AR-EGARCH 模型波动性分析结果 | 第55-59页 |
| 七、 结论及政策建议 | 第59-63页 |
| （一） 主要结论 | 第59页 |
| （二） 政策建议 | 第59-63页 |
| 1. 规避市场风险，锁定加工利润 | 第60-61页 |
| 2. 发现价格指导组织生产 | 第61页 |
| 3. 合理实现库存管理 | 第61页 |
| 4. 仓单质押套保贷款满足企业融资需求 | 第61-62页 |
| 5. 提高产品质量树立企业信誉，稳定市场价格，拓展海外销售 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
