基于协整理论的期货套期保值决策模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究意义 | 第8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-11页 |
| ·传统套期保值理论 | 第8-9页 |
| ·基差逐利型套期保值理论 | 第9页 |
| ·现代套期保值理念 | 第9-11页 |
| ·对期货市场套期保值理论的评价 | 第11-12页 |
| ·本论文的研究内容及框架 | 第12-14页 |
| ·本论文的研究内容 | 第12-13页 |
| ·本论文的研究框架 | 第13-14页 |
| 2 套期保值相关理论 | 第14-22页 |
| ·套期保值理论的发展 | 第14-16页 |
| ·“幼稚”套期保值理论 | 第14页 |
| ·选择性套期保值理论 | 第14-15页 |
| ·现代套期保值理论 | 第15-16页 |
| ·套期保值比率的确定 | 第16-22页 |
| ·最小方差套期保值比率 | 第17-18页 |
| ·基于均值/方差理论的套期保值比率确定方法 | 第18-21页 |
| ·基于风险—报酬权衡理论的套期保值比率确定方法 | 第21-22页 |
| 3 基于协整理论的二元GARCH-X模型的构建 | 第22-35页 |
| ·协整理论 | 第22-23页 |
| ·定义及意义 | 第22页 |
| ·误差修正模型 | 第22-23页 |
| ·GARCH模型分布函数的选取 | 第23-25页 |
| ·基于不同分布函数的GARCH模型 | 第23-25页 |
| ·GARCH模型理论 | 第25-28页 |
| ·模型的提出 | 第25-27页 |
| ·ARCH模型 | 第27页 |
| ·GARCH模型 | 第27-28页 |
| ·BGARCH模型的选择与构建 | 第28-30页 |
| ·误差修正项的选择与构建 | 第30-35页 |
| ·单位根过程定义及检验方法 | 第30-31页 |
| ·二元BEKK模型的构建 | 第31-32页 |
| ·二元GARCH-X模型的构建 | 第32-33页 |
| ·基于二元GARCH-X套期保值模型原理的特色 | 第33-35页 |
| 4 二元GARCH-X模型的套期比率实证研究 | 第35-45页 |
| ·数据的检验 | 第35-40页 |
| ·数据的获取和描述性统计分析 | 第35-37页 |
| ·平稳性检验 | 第37-39页 |
| ·协整关系检验 | 第39页 |
| ·ARCH检验 | 第39-40页 |
| ·模型参数的估计 | 第40-43页 |
| ·套期保值效率比较分析 | 第43-45页 |
| ·效率对比标准的选择 | 第43-44页 |
| ·套期保值效率对比 | 第44-45页 |
| 结论 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-55页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
